Friday, January 08, 2010

2010年5大理財建議

一年財計在于春,新一年伊始,當然要部署一下今年的投資計劃。

好的計劃,若再加上運氣,可能可以是幫助掙未來10年的錢。

1. 制定攢錢計劃

自2008年9月金融海嘯將一切蓆捲一空以來,很多人都在瘋狂地攢錢。這是好事,不過一旦風暴的陰雲開始消散,這樣的自律就可能喪失。

儘管經濟依然脆弱,很多人仍待業家中,復甦的跡象卻變得越來越清晰。在你的新年決心中,制定一個攢錢的目標,與你的固定收入掛鉤,即使攢下的每筆錢並不很多。保持自律非常重要。攢下的錢能隨著時間的推移而增長。

2. 建立應急基金

有關如何為退休和孩子上大學攢錢有很多的建議。但說的較少的是應該建立哪種應急基金。

應急基金的錢可以來自你的攢錢計劃。它應該相當于約六個月的收入。這是個人保險的一種形式,在眼下這種迅速變化的時代非常重要。

這筆錢應該放在安全且容易變現的資產中。存入六個月的階梯式定期存款是一種方法。

也就是說存入一個月、兩個月……直到六個月的定期存款。每筆定期存款到期的時候,你就再買一筆六個月的定期存款,以便保持階梯式存款的延續。

3. 減信用卡債務

剪碎信用卡很有道理,消滅全部信用卡債務就更有道理了。信用卡利率能輕易地抹消你在其他地方獲得的收益回報。

不過,現在世界正在迅速擺脫使用現金的年代。不用信用卡的想法幾乎是行不通的。試試用現金買機票,看看這會在政府的電腦里引起什么樣的反應。

那么應該擁有什么樣的信用卡呢﹖借記卡就像現金一樣,因此是最佳之選。用借記卡,你就只能量入為出。

第二個最佳選擇是每個月需要全額還款的簽帳卡。從1996年我把最后一筆信用卡帳單付清之后,就只用簽帳卡或借記卡了。雖然不容易,特別是在聖誕節這樣的大日子前后。不過錢包里沒有誘人而用價不菲的信用卡,也不錯。

4. 平衡投資

在去年,平衡投資就意味著在一年的股市投資巨虧之后增加股市敞口。當時這種想法感覺有些瘋狂,不過事實證明是明智之舉。

這是因為股市從3月份低點大幅上漲,一年的漲勢都非常強勁。如今,我們大部分人的投資或許都過于偏重股票。把投資股市的一部分錢用于債市甚至是持有現金,以恢復投資平衡,這會是一種謹慎的做法。

5. 獎勵自己

新年決心常常無法堅持下去,一個主要原因是這個過程味如嚼蜡。節食、攢錢、不花錢。我們以苦行僧的姿態開始了新的一年,到2月份之前,卻發現這種生活並不適合我們。

因此,制定一個有趣的新年決心很重要。要學會苦中作樂。

對我自己來說,這意味著為今年晚些時候的家人特別出遊攢錢。這是在第一個決心中的攢錢計劃之外的。

如果我們堅持前四個決心,就可以為給未來10年打下一個良好的財務開端獎勵自己了。

中國報

幸福快樂

18世紀,英國經濟學思想家邊沁Jeremy Bentham寫了一封信給朋友的女兒,其中一段說:

“盡你的能力去創造所有的幸福快樂,盡你的能力去解除發生在你身上的不幸;

“你每一天要儘可能對別人的幸福增加一點,或是讓別人的不幸減少一點;

“如果你在別人的心田增加一點快樂,你將發現,這份快樂是在自己的心田收割;

“如果你將別人心中的悲哀趕走,你將會發現,在你的靈魂的聖殿,洋溢安寧和喜悅。”

Tuesday, January 05, 2010

女性理財七大致命傷


在現代社會,你是一個美女、才女還不夠,想做一個獨立自主的現代女性,你還得是一個財女――高財商的女性。你不僅要懂得賺錢,還要懂得理財,學會投資,為自己計劃一個安全美好的未來。

從現在開始,你就要消除自己對理財的誤會,把自己修煉成一個新財女。

陳先生是經常在外跑動的高級執行人員,除了用電話來溝通之外,他也大量使用短訊。現在他使用BlackBerry®方案,不用一直去找地方上網來回答電郵,更不用塞車趕回公司處理一大堆郵件。

誤會1:“我不是理財那塊料”

不少女性對自己沒信心,對理財心存恐懼。身為e時代的女性,不但在經濟能力上不輸男性,在理財上也可以迎頭趕上。只要肯多花一些心思,建立在理財上的信心,你會在理財領域上表現得比男性更好。

誤會2:“我現在還年輕,還用不著理財”

女性在理財上所犯的最大錯誤,就是到了不得不做的地步,才去面對理財的問題。

一般而言,女性的平均薪水比男性低。即使有退休金可領,因為職位多低於男同事,她們可領取的金額也會比男性少。因此,女性必須將理財的工作視為生活的一部份,積極追求財富的增長,才能讓自己享受優質的生活。

誤會3:“我只把錢存在銀行”

有調查顯示,一般女性最常使用的投資工具是儲蓄和保險。這樣的投資習性可看出女性尋求資金的安全感,卻可能忽略了“通貨膨脹”這個無形殺手,不僅可能將利息吃掉,長期下來可能連老本都不保。

誤會4:“會員卡消費節省開支”

女人對各種會員卡、打折卡可謂情有獨鍾。許多情況下用卡消費確實省錢,但有些時候用卡不但不能省錢,還會適得其反。有的商家規定消費必須達到一定數額後才能取得會員資格,如果單單是為了辦卡而突擊消費的話,就不一定省錢了;還有一些美容的會員卡,以超低價吸引你繳足年費,可事後要麼服務打了折扣,要麼乾脆人去樓空,讓你的會員卡變成廢紙一張。

誤會5:“能掙錢不如嫁個好老公”

有的女性把未來寄托於找個有錢老公,卻忽視了個人創造、積累財富能力的提高;有的則凡事依賴老公,認為養家是男人天經地義的事情,自己只要管好家就行了。

不要通過婚姻來解決自己的目前經濟狀況,因為不穩定的婚姻,不僅使你失去金錢,還將使你失去愛。

誤會6:“隨大流避免理財損失”

大多數女性常常跟隨親朋好友進行相同的投資,卻忽視了自己的財務需求,往往不適當的理財模式,反而造成財務危機。

誤會7:“我總愛血拼,根本攢不到錢”

女性大都有購物的嗜好與衝動,這是導致許多女性個人理財失敗的重要原因。

如何控制購買慾?首先,在選購東西的時候,要慎重考慮自己目前是否真的需要這件東西,哪怕它十分優惠;其次,身上不帶過多的現金是控制隨意花錢的好方法。

理財需持之以恆,適當調整自己的消費習慣,完全可以將自己的錢財打理得井井有條。

星洲日報/投資致富

Sunday, January 03, 2010

免身故后方寸大亂 35歲以后 應立遺囑

10年前,大家只要一聽到“遺囑”這一詞時,習慣掩上耳朵,閉起眼睛,掉頭就走,有些人甚至還會雙手合十,默念佛號,以保平安。

在保守觀念下,立遺囑就好像是詛咒自己早死的意思,當然是沒有人願意詛咒自己,老人家更是明顯排斥立遺囑。其實立遺囑應該在35歲開始。

夫妻離婚后,必須修改遺囑,否則將會影響到各自的生活。
大部分的人還是對遺囑很忌諱,老人家更是不願多談。

不要以為立遺囑只是年老或患病者的事,已有家室或家庭責任的中年人,更應該重視立遺囑。

同時,隨著離婚率上升,立遺囑的需求有增無減。

樂 委機構(Rockwills Corporation)總執行長羅萬金告訴《中國報》:“若真要說一個最適合立遺囑的年齡,應該是35歲至55歲,很多人在這個年紀已開始養兒育女,可 算是上有高堂,下有幼兒,一點都馬乎不得,若發生不幸事故,至少已在遺囑中交待清楚,幼兒父母還不至于孤苦無依。”

他說,華社仍是對“遺囑”這一詞特別敏感,但是在“怕輸”(kiasu)及“怕死”(kiasi)觀念下,他們總會在最后一刻,醒悟遺囑的重要性。

“舉個真實的例子,這是發生在怡保的真人真事,有個老婆婆因為要動手術,但她害怕自己年紀大,在手術進行時,會發生意外,因此在手術前,就把房子過戶到兒子名下。”

“手術后,老婆婆安然出院,但卻與媳婦不和,婆媳倆經常吵架,兒子在忍受不了爭吵的情況下,要求老婆婆搬走。”

“老婆婆傷心不已,在求助無門的情形下,只好來找我們,想把房子再轉給女兒,但已經來不及了,因房子已過戶到兒子名下,法律上已不是老婆婆擁有的資產。”

羅萬金說:“從這個事件中,我們就可以知道,訂立遺囑的重要性,如果老婆婆能夠先立遺囑,待自己過世后,才把房子留過繼給兒子,這樣她在有生之年,至少仍保有房產擁有權,不至于被孩子趕走。”

資產遭政府凍結

另外,羅萬金也說,許多人並不清楚已故的親人到底留下多少資產,並在缺乏遺囑的情況下,遭政府凍結。

“2007年曾有新聞報導指出,國內未獲認領的資產總值達400億令吉,這已造成社會轟動,一大筆錢竟然無人認領,若要認領,還得經歷連串的司法程序,費時又費力。”

他強調,已被凍結的遺產即不能貢獻社會,親屬也不能使用,只會是個無作用的“資產”。

財務規劃 獨欠一角

因國家情況不同,新加坡的資產規劃稍微落后我國。
遺囑與財務規劃有著密不可分的關係,未來將會是財務規劃不可或缺的一部分。

羅萬金指出,現在已有部分財務規劃師,把遺囑也囊括在財務規劃中。

“每個家庭都會有財務規劃的需求,包括基金託管及股票投資等,最終的目標都是希望能夠獲得最完善的財務規劃,若缺乏遺囑這一環,整個財務規劃將變得不夠完整。”

他說,樂委機構成立近15年,看著人們由當初的掉頭就走,到今天的慢慢接受,總算是有所改變。

人事部經理上課

“現在不只是財務規劃師在學習這一門學問,更令我們驚訝的是,許多公司的人力資源部經理也在學習資產規劃。”

人事部經理都來上課,難道是想跳槽?

羅萬金笑說,他們只是抱著學習的心態來上課,純粹是想更深入了解一些條規。

“人力資源部經理與財務規劃無關,有些員工也有向公司借貸購屋,所以一旦發生事故,員工家屬將優先咨詢人事部,公積金(EPF)及借貸購屋等事項。”

新加坡人 靠政府

林合成:資產規劃有限公司明年底,將踏足新加坡、大馬、菲律賓、印、泰國、香港及台灣7個地區。
國情有別,大馬資產規劃暫時領先新加坡,但只要好好推廣,假以時日將能迎頭趕上大馬。

資產規劃公司(Estate Planning Practitioner Ltd)董事林合成指出,大馬與新加坡國情有別,新加坡政府過于照顧人民,就像個父親照顧孩子一樣。

“新加坡政府在人民的理財規劃這方面,一直都扮演主動的角色,因此大家心里難免都會想,我們是不是根本就不需要有自己的理財規劃,靠政府就行。”

他說,大馬政府並不像新加坡一樣,凡事都為人民打算,所以大馬人習慣自己來,不假手于人。

“但現在,新加坡政府已慢慢改變作法,逐漸放寬新加坡公積金制度,人民必需學會為自己打算,所以我說現在是個推廣訂立遺囑的好時機。”

羅萬金相信,在城市推廣資產規劃比鄉村及小鎮都來得容易。

雖然新加坡的情況已有所改善,但林合成認為,大家難免都對訂立遺囑,抱持著猜疑心。

“他們在做決定前,自然而然都會尋求律師協助,雖有部分財務規劃師把訂立遺囑融入財務規劃,但大部分的理財師都覺得,沒有這個必要。”

他透露,公司在新加坡的資產規劃師,都具備相關知識,但眼前最重要的是執行力。

聞遺囑 臉色變

羅萬金:老人家可先立遺囑,不用急于把房產過繼給孩子,這樣至少可在有生之年保有資產的控制權。
樂委機構自1995年營業至今,發現最大的挑戰還是封閉與迷信的傳統觀念。

羅萬金說,雖然已有改變,但人們還是無法擺脫根深蒂固的傳統觀念。

“我還記得1996年,我們到柔佛峇株巴轄宣傳,那時我們剛成立不久,很多人對遺囑並不是很了解,許多鄉下地方的人,更是一談到遺囑,臉色都變了。”

“當時,有個逾30歲的青年,來到我們的小攤子前,拿起傳單一看,問我們是在宣傳什么。我們告訴他,是關于訂立遺囑,他一聽,馬上放上傳單,雙手合十拜了一拜,當著我們的面,念了一句‘南無阿彌陀佛’,馬上轉身離去,他的朋友也不敢多做停留,跟著他一起離開。”

講起過往經歷,羅萬金還是會覺得哭笑不得。

“如果再讓我碰到這種情形,我會拜回他,不過,幾年前我們又再回到那個小鎮,但情況已有不同,大家開始明白遺囑與保險並無多大差別。”

他指出,現階段,人們對遺囑還是存有保守思想,需要時間改變。

有錢人的事


資產的價值與訂定遺囑並無直接關聯,不一定只是有錢人才可以訂立遺囑。

羅萬金舉例說明,在沙斯(SARS)肆虐期間,許多人害怕死亡,紛紛訂立遺囑,交待身后事,資產規劃突然成了人們眼中的救星。

“當時,新加坡有個23歲的女孩因不想看到弟弟妹妹,整日為球拍及腳踏車爭吵,竟然立了一份遺囑,把自己的腳踏車及球拍,留給弟弟及妹妹,所以就算你的資產不值錢也沒有關係,還是可以訂立遺囑。”

離婚率高 遺囑跟著改

離婚率上揚,修改遺囑的幾率也將跟著走高。

羅萬金透露,平均每個月就有12%至15%的人修改遺囑。

“如果是在婚前訂立遺囑,除非已包括婚后的資產分配,否則該份遺囑將在結婚后自動失效。”

林合成說,新加坡的社會結構已發生重大改變,平均每3對或每對夫妻,就有1對已離婚。

“每對夫妻離婚后,必須修改遺囑,否則將會影響到各自的生活。”

他指出,這種現象在大城市如英國已是非常普遍,一對夫妻在離婚后,各帶走一個孩子,然后各自再嫁娶,又有了自己的新家庭。

“人們普通把這種家庭稱為‘混合家庭’(blended family),繼子繼女繼父都是沒有血緣關係的家人,若沒有修改遺囑,財產的分配將出現矛盾。”

推介資產規劃師課程

越來越多人抱著學習的心態,參與資產規劃課程。
英 國遺囑與資產規劃(Society of Will Writers and Estate Planning Practitioner,SWWEPP)在2007年與Wealth學院(Wealth College)合作,以在新加坡設立資產規劃公司,聯手推介資產規劃師課程。

林合成指出,最好的宣傳方法,就是透過業界人士,如保險從業員或務規劃師,讓他們趁客戶來訪時,推廣訂立遺囑的好處。

“在新加坡,已有許多公眾都參與這項課程,因為他們覺得這不只是為了自己,更可成為一個互動話題。”

資產規劃公司計劃先在東南亞推廣資產規劃,繼新加坡之后,現在已透過樂委機構,成功向我國邁進一步。

“現在我們已在吉隆坡、檳城及柔佛新山地,推廣資產規劃師課程,預計年底可推廣至沙巴亞庇及砂拉越古晉。”

除了在新加坡及我國推廣上述課程,資產規劃公司同時也瞄準印尼、菲律賓及泰國。

林合成預計,資產規劃公司已和印尼資產管理的同業,談妥合作計劃,並將在今年11月踏足印尼。

“新加坡現有750個資產規劃師,大馬則有約100個資產規劃師,年底的資產規劃師總數料可達1000人,若算上印尼的資產規劃師,則將超過1000人。”

他透露,資產規劃公司已和菲律賓的相關業者展開洽談,接下來則是泰國。

“明年則考慮香港及台灣,按此來看,我們明年底將成功進軍7個地區。”

樂委機構現在是資產規劃公司在大馬的伙伴,負責承辦資產規劃師(Associate Estate Planning Practitioner)相關課程。

羅萬金說:“我們一直都有在辦講座,為大家開啟一個溝通平台,藉機告訴大家資產規劃的重要。”

中國報

小不點理財(下篇.完) 別花在買玩具 財富是存錢非賺錢

3歲的明亮正是玩的年紀,和父母逛街時,總愛買玩具,但小思深 知“花錢容易守財難”的道理,每每在兒子吵著買玩具時,趁機教導孩子,不可胡亂花錢。

現代人已分不清,財富和收入的分別,總在拿到錢的那一刻,花到七七八八,因此,小思認為,實在有必要讓孩子知道,錢財得來不易,更應該精明分配,而不是把錢都花在買玩具。

有錢並不一定了不起,相反守得住財,才是值得高興的事。
小思最近看了《鄰家的百萬富翁:美國富翁的惊人秘密》這本書,深切理解到真正的財富,並不是賺最多或是存最多錢,而是如何累積財富。

書中提到,那些開著豪華車,住在高檔別墅區的人,其實不怎么富有,大多都是負債消費,徹底顛覆小思之前的認知,更令人吃惊的是,很多事實上很富有的人,並不住在高等住宅區。

所謂“三歲看大,七歲看老”,因此,她決心現在就教會兒子,讓兒子免于養成任意揮霍的習慣。

股神巴菲特6歲時,就做了人生的第一筆交易。他用2毛5分錢(約0.85令吉)買6罐可口可樂,再以每罐5分錢(約0.17令吉),賣給度假的旅客,轉眼就賺了一筆小錢。

如何處置舊玩具

這啟發了小思,因此每當問兒子吵著要買新玩具時,小思就會問:“你想好如何處置你的舊玩具了?”,然后再告訴兒子這個故事,目的是希望兒子從中學會,如何正確應用理財知識。

都說了,有錢並不一定了不起,相反守得住財,才是值得高興的事,雖然兒子偶爾還是會要求買新玩具,但已懂得先把舊玩具賣出去或捐給孤兒院。

中國報

小不點理財(中篇) 讓小孩明白 錢與糖果有何關聯

牙牙學語的小孩,正是好奇的年紀,這個時候,良好的學前教材對他們尤其重要。

小思除了仔細觀賞巴菲特《百萬富翁秘密俱樂部》預告片,確定不會對孩子的思維帶來負面影響后,馬上著手搜籮巴菲特的資料,以充分了解這名“股神”,好成為孩子未來學習的楷模。

良好的投資觀念應從小開始培養,再慢慢經年累月的複習,才能掌握神髓。
小思從網絡上搜籮巴菲特的投資經驗,從中發現良好的投資觀念對小孩子來說,非常重要。

舉個例子,股神巴菲特12歲就開始與姐姐合資買股,最后卻因不純熟的投資技巧,錯失投資良機。

巴菲特有句話說得好,人應該從小開始養成理財的好習慣,再慢慢經年累月的複習,才能掌握。

“許多日常生活習慣都是在小時候開始養成,並將伴隨終身,所以無論小朋友是在遊戲或觀賞動畫片,都是學習的良機。”

小思固守巴菲特所說的學習法則,每天都以說故事的方式,與孩子明亮,分享巴菲特的投資故事。

從小學會理財

看著2歲半的明亮自看了《百萬富翁秘密俱樂部》預告片,手里都會拿著一粒糖,尤其是在這部影片正播到巴菲特與孩子們探討,該如何鑑定投資目標,也就是是否繼續經營糖果廠時,明亮都會一臉怪異的看著手中的糖果。

小思知道,孩子已開始會好奇,錢與糖果之間的關聯,並對一粒糖能夠帶來財富,覺得不解。

還是朋友小甲說得對,與其讓小朋友自己摸索,倒不如在開始前,告訴他怎么做,提早總比落后好。

“一個人最重要的就是投資自己,若能在孩提時期用這種輕鬆方式,學會這層道理,他們長大后就無需為‘長一智’而‘跌一跤’。”

中國報

小不點理財(上篇) 教會孩子用錢 理財從2歲開始

對于小朋友來說,最重要的是什么?無疑是基本的吃、喝、玩、樂,當然少不了睡覺,但在理財專家眼中,2、3歲的年紀,正是培養良好理財觀念的好時機。

這些天真的小孩子可不知道股神巴菲特是誰,但卻應該要知道什麼叫理財。

3歲就可以開始學認錢,小學時則灌輸錢的基本用途,包括零用錢及壓歲錢的管理,中學時期就能開始投資,了不起就再出另一個股神巴菲特。

理財及投資觀念應從小培養,再慢慢養成一種習慣。
延續“婚后理財計”故事人物小思,在結婚3年后,孩子轉眼也2歲了,是時候為孩子的將來打算。

經濟不景氣,讓小思深刻體會,學會理財是多么迫切的一件事,但這絕非一朝一夕的事,凡事都得從小學起,所以她計劃從孩子2歲開始,慢慢灌輸理財知識,教會孩子錢的用途,及正確的使用的觀念,以免孩子大了亂花錢。

最近,小思左思右想,還是理不頭緒,到底該從何教起,才能讓孩子明白基本的理財投資法呢?

看著小思苦惱的樣子,朋友小愛說,美國股神菲特很快就會透過動畫,向小朋友教授投資及理財之道,這正是一個千載難逢的機會。

動畫教授投資理財

“你 就別煩了,聽說美國在線(AOL)正抓緊製作以巴菲特為主角的《百萬富翁秘密俱樂部》(Secret Millionaire旧 Club)動畫片,向小朋友傳授投資建議,最快今年底就可以看到首播,到時你可以陪伴孩子一同觀賞,趁機提點孩子,這樣小孩也比較能夠明白。”

小思看到友人一副雀躍的樣子,也開始對這部動畫片,抱著深深的期待,反正若是年底首播,到時孩子也剛好3歲,正可讓孩子觀賞及學習。

小愛看著小思心動的樣子,得意地說:“我已經看過這部動畫的預告片,巴菲特被塑造成卡通人物,在片中教導孩子投資,透過個案說故事的方法,擔保你家的小孩一看就喜歡。”

“你別光站在這里不動,快回家上網看預告片,這樣你很快就會明白,巴菲特的基本理財觀念,一間小小的糖果廠也能變成100萬!”

中國報

黃金投資法.4 投資黃金期貨 找對顧問 付抵押簽約

在對銀行黃金存折及鼠鹿金幣(Kijang Emas)有一定的了解后,又怎么少得了黃金期貨(Future)。

這類投資產品一直以來,都被視為高風險投資,回酬卻相對提高。

礙于國內缺乏黃金期貨的投資平台,這類投資產品始終乏人問津。

專家建議,若真想投資,需慎選投資顧問,免得在糊里糊塗的情況下,得不償失。

投資者需慎選黃金期貨投資顧問,以在適當時候指導投資方向。
黃金期貨屬高風險投資,也不受國內投資者青睞,原產品交易商兼黃金期貨專欄作者李竟榮告訴《中國報》,投資者因缺乏買賣平台,所以甚少投資黃金期貨。

“在我國,提供此類投資的公司並不多,而且並不是人人都了解黃金期貨,所以在缺乏了解及機會下,黃金期貨才會‘熱’不起。”

預留緩衝期

“簡單來說,投資黃金期貨需留意美元及黃金產量的變化,黃金產量永遠都不夠,所以僅有美元起落才會影響金價走勢。”

雖說黃金期貨屬高風險投資,但李竟榮認為,投資黃金期貨並不難,不過在投資前,投資者需繳付10%至15%的抵押金,並與相關投資公司簽署合約。

“簽約只是程式上需要,但抵押金一定不可少。”

他也奉勸有意投資黃金期貨者,不要買即將到期的期貨,應該選擇投資期限較長的期貨。

“如果選擇最近几個月的期貨,可能還來不及投資就已到期,所以投資者應預留一段緩衝期。”

李竟榮說,投資黃金期貨並無其他限制,但投資者需謹慎選擇黃金期貨投資顧問。

“投資黃金期貨的投資者,不一定了解這項產品,所以在選擇投資顧問時就要謹慎,畢竟他才是最清楚黃金期貨運作的人,並需在適當時候指導投資者。”

中國報

黃金投資法.5.完 黃金股指基金 制定進退場機制

除了一般金店能買到的金飾外,我們也逐一細數國內其他類型的黃金投資法,包括黃金存折、鼠鹿金幣(Kijang Emas),及黃金期貨等,這一期就來看看黃金型股票指數基金(Exchange Traded Fund)。

股票指數基金是多功能投資工具,讓投資者能以低成本,涉足各地區、市場、行業或領域,及黃金或石油之類的商品。

我國目前並無任何黃金型ETF交易,投資者可轉而投資在新加坡掛牌的黃金基金SPDR。
ETF是由一攬子以指數為基礎的股票、債券或商品所組成,因此能立即多元化投資組合,同時遠離投資單一股票的風險。

黃金型股票指數基金(簡稱黃金股指基金)是由世界黃金協會(WGC)在2004年所推行的黃金投資法,並在股票交易所掛牌和買賣,目前在倫敦及紐約交易所非常活躍。

《中國報》探悉,目前並無任何黃金型ETF在我國交易,但專家指出,投資者或可投資在新加坡掛牌的全球最大黃金基金SPDR Gold Trust(SPDR)。

可在獅城交易

“有意投資黃金型ETF的投資者,需向國內證券行申請一個海外交易戶頭,以在國外交易ETF。”

黃金是以美元為計價單位的國際商品,投資者在新加坡交易ETF時,難免會面對匯差損失。

另外,ETF其實也是單位信託基金的一種,最大的分別在于投資目的及管理手法。

ETF是跟隨基礎指數的表現,在股市交易時更為透明,投資者每天都可看到持有的ETF變化。

黃金股指基金通常較適合基金投資者,因為一旦下單,投資者需支付相等價值。

專家建議,在投資黃金股指基金前,投資者需先研究並了解黃金走勢,以做出分析及判斷,像其他投資工具,制定進場及退場機制。

“從黃金目前的走勢來看,短期內並未預見任何風險,但投資者還是得時時跟進黃金的最新發展。”

8.5億基金.冀跑贏金價
沽神:黃金牛市才剛開始

捉緊時機大手賣空次級房貸品因而大獲利、並被媒體稱為“沽神”的約翰保爾森,最近無懼近期金價屢創新高,以個人名義設立了8.5億令吉的新基金,目標就是跑贏金價!

保爾森早前已看好黃金價格走勢,相關投資因近期金價大起而獲利甚豐。
國際金價屢創新高,者者預測每安士金價短期上看1390美元(約4726令吉)。

有“沽神”之稱的約翰保爾森(John Paulson)對黃金前景的信心,認為黃金牛市才剛開始,決定私人斥資2.5億美元(約8.5億令吉)設立一個新基金,投資于金礦股及黃金相關衍生工具,明年1月1日正式運作。

他的目標非常簡單,就是跑贏金價。

持黃金股指基金

現貨黃金價現今處于每安士1160美元(約3944令吉)新高,正當投資者對現階段應否入市感到猶豫之際。

過去兩年憑沽空樓宇房貸相關證券及金融股大賺200億美元的保爾森,卻選擇此時成立黃金基金。

據出席保爾森基金巡迴的投資者說,保爾森于會上透露管理的300億美元(約1020億令吉)資產中,有超過10%配置于黃金相關項目。

他更認為,現時只是黃金牛市的開端,成立黃金基金旨在令有更多個人資產涉及黃金。

事實上,保爾森看好黃金已非朝夕之事,旗下基金今年先后大幅增持AngloGold及Kinross兩隻金礦股,也持有SPDR黃金股指基金(交易所買賣基金)8.6%流通股分,以及多項黃金相關的遠期合約,價值數十億美元計。

近期金價攀升,保爾森相關投資自然因而獲利甚豐。

保爾森成名作是在2007年,算準次級房貸風暴的破壞力,大手沽空(賣空)次級房貸產品,估計這年他擔任對沖基金經理的分紅高達37億美元(約126億令吉)。

央行競相買進
需求盛 供應減

世界黃金協會公布季度黃金需求報告,第三季全球黃金供應量按季減少8%至833噸,按年則跌5%。

這主因各國中央銀行自1987年以來首度成為淨買家,以及金礦商持續解除持有用以對沖金價的保值頭寸。

金價高企同時令全球需求量按季增加10%至800.3噸,當中120.2噸為中國所買,主要用于貨幣對沖及珠寶金飾交易。

世界黃金協會投資研究經理羅查娜指出,多項跡象顯示傳統市場已接受黃金企于這個高位的事實,早前的價格波動情況開始穩定下來。

央行買金將是大勢所趨,藉此減低外匯儲備的美元比重。

至于受美元持續貶值及通脹憂慮影響,年內黃金ETF資產價值急升至555億美元(約1887億令吉),較去年底增加68%。

另外,英國皇家鑄幣局第三季金幣鑄造量亦急增3倍,至3.27萬安士。

中國報

黃金投資法.2 金價再寫新高 黃金存折適合投資新手

黃金雖說是良好避險投資工具,但在我國卻不甚普及,理財師認為,黃金屬于穩定型投資工具,因此較不受市場青睞。

但若真想投資,也不是不行。

本欄上週提到,在國5種黃金投資法,包括金飾、金條、銀行黃金存折、金幣、及黃金期貨(Future),可供大家參考。

黃金投資回酬偏低,一直都不受投資者青睞,最好的投資還是分散投資,減低風險。
隨著國際金價在11月3日衝上新高,國內金飾門市價也在11月4日刷新紀錄,每克999足金及916金價格齊漲7令吉,報142令吉和134令吉。

在這5種黃金投資選項中,理財師一致認為,銀行提供的黃金存折較適合投資新手。

黃金存折就是俗稱的“紙黃金”,銀行採黃金記賬式,投資者的買賣交易只反映在銀行的“黃金賬戶”,不會發生黃金實物交割。

最低需儲20克黃金

目前,我國僅有2家銀行設有此黃金存折,分別是大眾銀行(Public Bank)及馬銀行(Maybank)。

“投資新手資金有限,黃金存折的投資門檻又低,交易更為方便快捷,成本也相對較低,適合專業投資者進行中短期的投資。”

另外,開設黃金存折無需開戶費用,也提供較長的交易時間,投資者也可仔細思考,投資風險相對較低。

據了解,在大眾銀行及馬銀行開設黃金存折,最低需儲存至少20克黃金。

此外,此戶頭也不會有利息,但大眾銀行的黃金投資戶頭(GIA)需存有至少2克黃金激活戶頭;馬銀行的黃金儲存戶頭(GSPA)只需1克黃金就能激活戶頭。

宏願理財機構董事經理陳文博回應提問時說,黃金能夠提供穩定回酬,但卻不及投資股票及原產品。

“黃金雖是國際原產品,但一直以來價格波動都不大,除非是投資者對股市及油價都沒信心,才會捧著熱錢遊進黃金市場。”

他認為,沒有所謂最好的黃金投資法,只有低風險投資才是好方法。

“投資難免會面臨虧損,我們要做的是學會分散投資,可以金飾、金條、黃金存折、金幣、及黃金期貨都投資一點,這樣就能把風險降到最低。”

中國報

黃金投資法.3 國行發行 純度99% 鼠鹿金幣保值增值

上週,我們提到的黃金存折投資門檻較低,較適合投資新手,今期要探討的是國家銀行發行的鼠鹿金幣(Kijang Emas)。

雖然大家可能有聽過鼠鹿金幣,但並非每個人都知道該怎么購買這種黃金投資產品。到底是怎樣的買賣方式呢?有什么需要注意?

投資者僅能在馬銀行指定的30家分行,購得國家銀行發行的鼠鹿金幣。
除了黃金存折,國家銀行(簡稱國行)也在2001年開始發行鼠鹿金幣,這款由大馬皇家鑄幣機構負責打造的金幣,著重成色、重量、形狀及面值等大元素,黃金純度達99.99%。

鼠鹿金幣重量規格可分為3種,1安士、1/2安士及1/4安士,面值則是按重量計算,分別是200令吉、100令吉及50令吉。

理財師認為,金幣價格這几年都穩健上揚,不單能保值,同時還能增值。

指定馬銀行銷售

“以1安士的鼠鹿金幣為例子,已從2004年的約400美元(約1363令吉),上升至目前的逾1000美元(約3400令吉)。”

另外,國行也指定馬銀行(Maybank)為銷售銀行,好讓投資者在投資黃金時,能有較多選擇。

據了解,投資者目前僅能在馬銀行旗下備有黃金倉庫(Gold Wafers Stock)的30家分行買賣鼠鹿金幣。

另外,投資者若有意投資此類產品,首先需開設鼠鹿金幣戶頭,方便金幣買賣。

“可到全馬任何1間分行開設此戶頭,最低需存入1安士或1/2安士的鼠鹿金幣,但若想買賣金幣,則需到備有黃金倉庫的30家分行才行。”


有意了解鼠鹿金幣更多詳情,瀏覽國行網站:
www.bnm.gov.my/index.php?ch=103&pg=441&ac=302
或馬銀行網站:
www.maybank2u.com.my/
熱線:1-300-88 6688

中國報

黃金投資法.上篇 投資黃金 需提防泡沫危機

我國9月份的消費價格指數(CPI,簡稱消指)連續4個月陷入技術性通貨緊縮(deflation),按年下跌2%,從114.7點跌至112.4點。

加上利率一直維持在低利率,想為投資多開一條財路,或試可考慮黃金!

到底在國內,涉及黃金的投資管道有多少種?

現今的黃金市場已經很“熱”,投資者需提防泡沫危機,並做好退場的準備。
消指一連4個月陷入負數,根據花旗集團(Citigroup)早前的說法,8月份消指按年萎縮2.4%,顯示物價下跌趨勢已到谷底,預計技術性通縮效應將延續到今年末季,使全年通脹率只達0.5%。

有人說,利率低,投資黃金的成本同樣降低,是時候投資黃金。

至少4管道

尤其目前的通脹率又持續陷入負數,此時不買金,更待何時呢?

但邁利財務規劃董事經理張梅香告訴《中國報》指出,目前黃金市場已經很“熱”,投資者需提防泡沫危機,並做好退場的準備。

“中國金礦已成熟,產量普遍提高,屆時將有更多黃金流入市場,難保黃金基金不會出現炒作。”

她奉勸有意投資黃金者,投資前需先做好準備功夫,才能把損失減到最低。

“舉個例子,若你已做好投資的心理準備,那么首先需理出明確投資方向(長期或短期投資),才著手在業者方面下功夫。”

張梅香說,我國投資黃金的方法雖不似國外般多姿多彩,但基本都有4、5種管道,包括購買金飾、金條、黃金存折、金幣、及黃金期貨等,都需個別了解,再作出適當選擇。

“每一項投資都存在一定的風險,尤其黃金又是國際商品,所以得在了解投資工具,對照自身需求后,才能把風險減至最低。”

中國報

起落快 反映市況 憑單投資有竅門

近期憑單和債券在馬股市的交投量大熱,儘管火熱原因各異,卻已引起市場關注。

尤其是以短期走勢為準的憑單,在本地知名度雖高,感覺上熱門程度卻仍不及其他投資法。但憑單其實可以是一個獲利更快的投資工具。

肯納格旗下肯納格投資銀行,是其中一家獲準發行備兌憑單的業者。
備兌憑單(Structured Warrants)主要走勢受母股影響,擁有更強勁的“槓桿比例”(Gearing)。

肯納格投資銀行(Kenanga Investment Bank)股票、衍生及結構產品部主管蕭宗良舉例說明,儘管憑單將隨母股走勢起落,但是起落幅度較母股來得更快、高出上倍。

“若該憑單有效槓桿比例為3倍,當母股股價漲上1%時,憑單價格漲幅將達3%以上,當然前提是其他外在因素維持不變。”

相同地,在基礎股項不穩固的情況下,憑單也會以3倍速度下滑,漲跌程度將受擴大,惟股價變動主要動力仍來自母股。

肯納格投資銀行股票、衍生及結構產品部董事林格葦則強調,憑單屬短期投資方法,進行憑單買賣必須充分了解市場走勢,以及其他漲跌因素。

“相較債券、基金等投資,憑單更傾向為一種取決于市場走勢的買賣工具。”

若看好大盤和母股獲利走勢,可考慮選擇認購憑單(Call Warrant),反之若認為股價已達頂限,則可購買認沽憑單(Put Warrant)。

市場蠢蠢欲動

天龍憑單定期更新市場最新資訊,為大眾提供投資分析工具,即將在今年底設立華語版網站。
林格葦說:“購買憑單前,仍需留意備兌憑單行使比率(Exercise Ratio)和價格等詳情。”

蕭宗良重申,購買備兌憑單前需觀察整體上揚走勢,在決定目標憑單之前,選擇適合母股然后再從憑單表中選擇符合標準的選項。

林格葦透露,目前市場環境正蠢蠢欲動,走勢相當適合購買憑單,因為經濟狀況已維持一段相當長的時間。

他推薦購買前考慮該憑單隱含性的波動(Implied Volatility),並且全面觀察市場狀況,確認股價波動的其他因素引致。

“市場維持一段時間后,目前是最有可能產生變化的時機,若投資者認為走勢將上揚,便應該趁波動幅度尚小的時候進場。”

他指出,惟有在一些意外狀況、重大事件如振興配套,整體市場波動才會大幅上揚。

投資憑單學問大但也有竅門,林格葦建議有意者能夠瀏覽公司網站www.nagawarrants.com,或向專人請教更多詳情。

天龍憑單網站
提供分析新資訊

蕭宗良建議購買憑單前全面了解市場走勢,衡量母股價值后,選擇適合憑單。
天龍憑單(Naga Warrants)為肯納格投銀旗下新開發品牌,專門為投資者提供購買憑單所需的資訊和服務。

公司網站提供市面上所有憑單的資訊,不僅侷限于肯納格旗下憑單。

林格葦認為,任何有能力的投資銀行都必須為顧客提供更多幫助,公司冀通過各種資料,為不知如何選擇憑單的顧客,提供專業工具和諮詢,迎合市場需求。

配合計劃推出,公司也特別設立網站www.nagawarrants.com,提供憑單分析工具,並且定時在網站上更新最新活動和資訊。

林格葦說:“服務範圍將涵蓋整個市場,並不侷限于公司發行的憑單。”

近推出華語版

看準本地華語媒介語需求,天龍憑單也將在年底之前推出華語版的網站,為熟悉華語的投資者服務。

“公司很早以前便開始策劃華語版網站,惟過程中碰到一些統一專業用詞、字體方面的難題,預計12月首週能夠正式推出。”

林格葦透露,華語版網站內容與英文版無異,公司希望透過更多管道,灌輸投資者更多資訊。

備兌憑單具時效
適合短期投資

憑單起落幅度大,林格葦指出,倘若風險承擔力夠大,絕對是絕佳的生財工具。
目前,市場上僅有3家金融機構能夠發行備兌憑單,其中肯納格(KENANGA,6483,主要板金融)旗下肯納格投資銀行(KIB)便是其中一家。

該行從去年10月開始為本地公司發行備兌憑單,目前共有7項憑單上市馬股備兌憑單板。

林格葦分析,市場上憑單投資者普遍分為長期投資和短期投資。

“長期投資者觀望時間通常達6個月以上,或放眼10%以上回酬﹔短期投資時間則滿足于幾仙的漲幅,投資時間短至一週甚至即日買賣(Intraday)。”

他指出,個別公司發行的憑單有公司背景為基準,較受長期投資者青睞﹔備兌憑單則具時效期,適合做短期投資。

本地在2006年推出備兌憑單,曾經盛行一時,去年底金融危機后,因投資者對市場失去信心而走緩,直至近期經濟情況穩定,憑單才逐漸恢復勢頭。

蕭宗良指出,在市場不穩定的情況下,投資者或轉移至避險投資;隨著市場經濟回穩,投資者恢復信心,慢慢重新回到憑單市場,相信仍需一段時間回到繁榮時期。

林格葦則指出,與一般投資無異,有意購買憑單者必須設定明確目標,並且了解本身的風險承擔程度,然后再投身市場。

中國報

2010年展翅高飛 2010復甦時刻 明年宜謹慎理財

跨越經濟疲軟的2009年,在即將邁入復甦的2010年前,是時候重新規劃新一年的理財大計。

雖說經濟已逐步回穩,但理財師認為,我們不能因此就打散原先的理財計劃,盲目的聞風起舞。

尤其是經濟復甦的時刻,更要謹慎規劃。


新的一年,迎來新的希望,市場籠罩在一片復甦氣息中,但理財師指出,此時更應謹慎觀望,小心投資。

他們認為,理財為人生大計,不應受經濟變化影響,相反應以穩定投資為重。

“不要只是把眼光放在明年,理財是長期大計,不管行情好壞,都應堅持下去,不要單是因為明年經濟復甦,才開始投資。”

基金經理說,經濟復甦還是其次,投資者最終還是得依個人的風險承擔能力,做出適當的投資組合。

最佳進場時機已過

ISI理財培訓機構總執行長黃凱順回應《中國報》提問時指出,最佳的投資時期已過,相反明年宜謹慎投資。

“去年的金融風暴來襲,才是最佳的投資良機,反觀現在的馬股,已重返千點水平,短期內雖持續上揚,回酬卻不比去年金融風暴時期高。”

富馬隆綜指是在去年9月18日失守千點關卡,爾后在A(H1N1)型流感疫情衝擊下,持續遊走千點之下,好不容易終在今年5月4日重返千點水平。

黃凱順說,依目前的情況來看,若是明年計劃投資股票,所能享受的驚喜並不大。

“股市通常都是跑贏經濟,會比較早復甦,加上(股市)變化多端,較難掌握,因此投資者需留意馬股走勢。”

他重申,理財原則不變,著重先分配,后花費,只要堅持“2116”的鐵律,就無需擔心經濟好壞。

宏願理財機構創辦人兼董事經理陳文博認為,在規劃理財計劃時,首重風險管理。

“過去的金融風暴教會我們,革新的融資商品是禍害的根源,因此在部署明年的理財計劃時,風險投資應適中。”

半數打工族 投資意願低

陳文博:在投資前可先制定資產負債表,免得盲目投資,造成債券纏身。
經濟緩步復甦,惟小市民如打工族的投資意願仍持續低迷,《中國報》抽樣調查顯示,53%的打工族仍採取觀望手法,無意進行投資!

《中國報》的“2010年經濟展望”調查結果指出,45人中僅有20人的投資意願回揚,其余都看淡明年的投資表現。

僅有47%的打工族,投資意願提高,並有意多元化投資組合。

至于是否有意增加在股票、信託基金、黃金,及房地產等的投資,52%的打工族欲增加投資信託基金,43%則瞄準房地產。

38%則看好股市,29%的打工族考慮增加黃金的投資。

陳博文建議,(投資者)在投資前可先制定自身的資產負債表(balance sheet),以現有的資產進行投資,免得盲目投資,造成債券纏身。

“很多時候,投資者因不了解本身的資產到底有多少,胡亂投資一番,到最后反而是債務壓跨投資。”

股市篇 股海易生波可採用定期定額策略

黃凱順:明年宜謹慎投資,慎防馬股回檔盤整。
馬股雖呈上揚趨勢,惟理財師認為,股海易生波,建議投資者採用定期定額(dollar cost averaging)投資策略。

黃凱順說,馬股目前仍是處上揚水平,惟部分上市公司,已全面反映價值,有者甚至已超出現有合理水平,不排除會有掉頭南下的情況發生。

“馬股最近走勢不振,加上早前由8、900點衝上現在1200點的水平,已回揚近70%,因此投資者需謹慎投資,做好準備應付可能的回檔現象。”

他重申,目前已有跡象顯示,馬股將下檔盤整,因此定期定額投資策略較為適用在現今的情況。

“馬股越是走高,間中也會稍微回檔盤整,甚至停下腳步稍事休息,但不管怎樣,就算投資者趁盤整期進場投資,回酬也不見得能比得過金融風暴期間的投資。”

陳文博也說,定期定額投資策略是每個月固定投資的方法,不管所投資的股票股價起落,依然照價買進。

“假設第一個月,你是以1.10令吉買進,第二個月是1令吉,第三個月1.20令吉,長期下去可取長補短,有助平衡投資成本。”

信託基金篇 投資基金宜長期持有

投資基金,應做好長期持有的心理準備。
投資基金前,應做好長期持有的心理準備!

立峰信託基金(Pheim Unit Trusts)總執行長潘力克告訴《中國報》,在經濟復甦的前提下,股市表現肯定好。

他透露,股票型基金可分為成長型、平衡型及債券型基金。

“顧名思義,成長型基金屬于波動大、回酬高,反觀債券型基金則較穩定,回酬不會像成長型基金一樣,大起大落。”

潘力克舉例說,若是保守型的投資者,可以考慮債券基金。

“在制定投資選項前,得了解投資的目的為何,若是用作退休基金,通常都有較長的時限,因此需要的回酬不高,但若想退休后過著富裕生活,則可選擇風險稍高的基金。”

另外,陳文博也說,年輕的投資者,可進行長期投資,可把一半以上的資金,放在高風險的基金組合。

“基金是投資在未來的潛能及前景,依當前情況來看,股市走勢穩定,海外新興市場發展潛力強勁,可考慮投資在中國相關的指數基金。”

他透露,若要管理基金,有2種方式可考慮,分別是自我管理(self management)及活躍管理(active management)。

“自我管理較為麻煩,投資者需行透過網絡,調整並管理所投資的基金。至于活躍管理則是交給基金經理,讓他們代為管理,通常都會有8%至12%的回酬。”

黃凱順則指出,基金的回酬較平穩,風險也相對較小,但切忌把“雞蛋都放在同一個籃子里”,應分散投資較為恰當。

“基金宜長期持有,但若是想短期投資,股市回酬將比基金來得好。”

房產篇 明年4月政府或有重大宣佈

年長者應確保現金流通,可考慮投資在產業信託或房地產相關股票。
對照往年的歷史紀錄,政府明年4月至7月,或針對房地產有重大宣佈,並能推動國內房地產快速復甦。

資深產業投資顧問鄭水興指出,明年初正是投資房地產良機。

“6月過后,高檔住宅物業包括公寓的價格將走高,相反郊區的商用物業如店屋則會出現空置現象,價格或偏低。個人持有力(holding power)強的投資者可趁機買進,但最好可持有2至3年,屆時經濟全面回揚,房價也會跟著走高。”

他說,明年初將陸續有許多高檔住宅物業面市,隨著經濟好轉,獎掖配套也會減少。

“但這並不代表不能投資,還是得看情況,房價倒是其次。”

惟陳文博認為,投資房地產需要龐大現金流,退休人士不宜設及此類投資。

“年長者就好確現金流動,可考慮投資在產業信託(REITs)或房地產相關股票。”

此外,鄭水興在對比過去3年的資料后發現,每年的5月至8月,都是經濟活動較為活躍的時刻,一些利民的政策,通常也會在這段時期揭盅。

“據我觀察,明年4月至7月,政府或針對房地產做出重大宣佈,可能與2010年財政預算案重徵的5%房地產盈利稅(RPGT)有關。”

他猜測,政府就算不廢除這項稅務,也會改變稅務結構;可能與2011年欲落實消費稅(GST)有關。

此外,鄭水興指出,重大宣佈也包括推出獎掖及吸引外資投資的相關政策,藉以刺激國內房市。

“其實,我國的房地產領域已開始復甦,但也只是緩慢的復甦,但若政府明年中推出獎掖,則可推動房地產快速回揚。”

黃金篇 買黃金看國際趨勢

投資黃金須視國際走勢及美元匯率。
美元急貶,黃金價格屢創新高,但專家指出,投資更要謹慎,不可忽略國際趨勢,及其他影響價格波動的因素,包括匯率、油價及出口等。

黃金價格續飆,並在本月2日衝破1200美元(約4055令吉)大關,惟理財師警告,目前的黃金市場已經很“熱”,投資者需提防泡沫危機,並做好退場準備。

“歐元之父”蒙代爾更直指,金價短期內將回落,並由現在的高峰,回落至每安士1000美元(約3379令吉)以下。

“別因為部分國家增持黃金儲備,就盲目跟風,他們也有增持黃金以外的資產,持有大量黃金未必是好事。”

世界黃金協會早前公布的黃金季度需求報告說明,第三季的全球供應量按季減少8%至833噸,按年則跌5%。

中國報

房地產投資(第4篇) 買二手房產先自保 列明毀約賠償

在付定金前,需仔細審閱房屋經紀或房地產公司提供的房產說明書,避免將來悔不當初。
很少人能夠在看完房子后,馬上就做出決定,包括落定簽約等,因此專家奉勸投資者,在落定前需謹慎審閱房屋經紀或房地產公司提供的房產說明書,包括房契、建築材料、房子平面圖等,以全面了解即將屬于自己的這項房產,避免將來悔不當初。

當然,除了全面了解房產,投資者付定金前,還需確認收授定金者,是該房產所有權人、或所有權代理人(需出示授權書),免得最后給了錢,卻還是沒有房子。

簽約前檢查

專家指出,在確認定金收授者身份后,才詳細審查合約內容,再設下明確的簽時時間和地點、付款條件、附贈設備,及其他早前談妥的約定事項。

“這些是必做的事,但最重要的還是得在條款中註明,若屋主毀約不賣,多久以內需退還定錢,最好列明毀約后的賠償金額,如反悔不賣應雙倍償還定金。”

選好房子,錢也給了,但在簽約前,應請律師針對合約條文稍加解釋,以全面了解這份合約的內容。

“別以為請律師講解是小事,但都足以讓我們在購買房子時,減去不必要的麻煩。”

在完成簽約前的準備功夫后,簽約時還是得再確認房子門牌與之前所看相同。雖說付定金時,已看過房子構及相關設施,但簽約時還是得在檢查一遍,以防有所變動。

“在付款時,需謹記安全原則,已付款項須少于總款項,並扣除原先貸款。”

最重要的是,買主需在合約內,列明交屋日期,最后還得要求代律師在簽約時,向賣主簽收土地及建築物的所有契約正本。

中國報

房地產投資(第3篇) 瑣事太多眼花花 購屋7大訣竅保安心

先掌握購屋“7大訣竅”,買房子就不再是大問題。
買房子,看似簡單,但做起來可是非一般的麻煩,先不說事前的準備功夫,單是看房子就看到你眼花花。

簡單來講,購屋的秘訣其實在于“7大訣竅”,只要能夠掌握,買房子就不再是大問題。

首先,在買房子前,一定得咨詢多方意見,可向自己的親朋戚友了解他們居住地區的房情況,或者找尋可信任的房屋經紀,把這項找房子的責任托付給他。

然后,投資者需設好投資的房屋類型(公寓或排屋)及目的(自住或出租),因不同投資模式,需有不同的考量。若打算出租,得先做好心理準備,未來或得定時維修房屋,並時時滿足租客要求。

保險少不了

設好投資模式后,是時候了解市面上所提供貸款類型及條件。國內金融機構所提供的房貸款配套,一般上可分為3種,包括定期貸款(Term Loan)、透支(overdraft),及定期貸款綜合透支。

既然辦好貸款手續,怎能少得了房屋保險呢?一般的住宅產業保單種類主要有3種,投保者可購買的家居保單包括基本火險保單、房屋保單及家財保單。

此外,投資者也需了解房地產稅務相關資訊,包括我國明年1月1日即將重啟5%房地產盈利稅(RPGT),並採用預扣稅機制,一旦簽署買賣合約后,買方律師需在10%定金中,扣除2%成交價,在60天內呈交給內陸稅收局。

最后的2個訣竅則是讓有意出租房子的投資者參考,分別是確認租金及選擇租客。專家建議,在預設租金前,可先扣除貸款付款、產業稅和保險費等,再以單月計算,以免得不償失。

買房7大訣竅
1. 多方咨詢意見,尋找最適合的房地產經紀
2. 設好投資的房屋類型及目的
3. 了解房屋貸款類型及條件
a.定期貸款是預先確定每月固定分期付款的
數額。有關的分期付款包括貸款額加利息,
並在一段限期內,償還固定的數額。
b.透支是預先確定限額,再給予信貸便利,
利息是依據每日所欠余額計算,隨時隨意
可伸縮性償還貸款,但利息卻比定期貸款
來得高。
c.定期貸款綜合透支顧名思義是綜合定期與
透支的貸款。舉個例子,在借貸時,可把
70%的貸款設為定期,余下30%為透友,然
后依個別貸款模式償還。
4. 了解房屋保險
a.基本火險保障範圍包括因火災、雷電或
爆炸所引起的損失。
b.房屋保單的保障範圍較基本火險廣,包
括水災、導管爆裂等所造成的損失。
c.家財保單可全面保障房屋及家里的物件。
5. 掌握房地產稅務相關資訊
6. 制定租金
7. 挑選租客

中國報

房地產投資(第2篇) 投資住宅物業 回酬需至少8%才划算

投資住宅物業前,少不了實地考察及資料收集,全面了解該物業的週邊情況,以衡量房地產升值的可能性。
在購置住宅物業前,少不了實地考察及資料收集,全面了解該物業的週邊情況,包括基本設施、交通便利、社區活動中心、水電供應、住戶群階層等,以衡量房地產升值的潛力。

一般上,投資房地產都被視為是風險低、保值能力高的投資項目。

綜合專家意見,只要做對選擇,除了可享有資金成長與定期入息潛能,若符合上述的購屋因素,在源源不絕的租戶帶動下,屋價可在短期內揚升。

除了住宅物業環境考量,邁利財務規劃董事經理張梅香告訴《中國報》,投資者還需針對“不同類型的投資”,個別規劃。

所謂不同類型的投資,是指投資在已建竣或興建中房地產。

“這一點是非常重要的事前考量,若是(投資)已建竣房地產,需留意購屋地點的地質。至于興建中房地產,則需充分了解房屋發展商的背景及聲譽。”

鎖入資金難套現

她透露,地質的選擇是指不在山坡地區或地勢低窪的水災黑區購屋,若是購買二手住宅物業,還需查證該項房地產不受任何方面的凍結轉讓(Caveat)。

“如果該房地產已出租,投資者需先查明租戶素質及房地產的保養維修情況。”

至于尚在興建中的房地產,則較為麻煩。

張梅香奉勸投資者,在購買前,除了得充分了解房屋發展商背景,當然少不了對已完成的工程素質作出比較,並確保該興建地段地契沒有不利日后轉讓的條款。

在仔細比較已完成及興建中房地產后,最后還得綜合個人的所得稅繳納率與租金所得,計算投資回酬(ROI)。

“投資房地產通常需鎖入一筆龐大資金,不能隨時套現。換言之,投資者同時也喪失其他的投資機會,因此房地產回酬一般至少為8%。”

投資住宅物業注意事項

1.了解該產業的週邊情況

基本設施、交通便利、社區活動中心,及水電供應等

2.投資已完成產業

a.除了地點選址,更需留意地質選擇,如不在山坡或地勢低窪的水災黑區購屋

b.若是購買二手屋,需確保產業不受任何方面的凍結轉讓

c.若該產業已出租,需先查明租戶素質及產業的保養維修情況

3.投資興建中產業

a.得充份了解房屋發展商背景,並對已完成的工程素質作出比較

b.確保興建地段地契沒有不利日后轉讓的條款

4.綜合個人的所得稅繳納率與租金所得,計算投資回酬

投資房地產通常需鎖入一筆龐大資金,不能隨時套現,因此回酬至少8%

中國報

不做短期投資 購房產地點最重要

房地產是長期投資,更是許多人眼中增值潛力強的投資工具。

投資房地產比買股票或信託基金更為複雜,需投入“做功課”的時間更長,但相對也是風險較低及保值能力強的投資。只要捉對竅門,投資得當,房地產的長期回酬潛力佳,可說是為未來的日子提供了保障。

投資房產業首先需清楚了解個人的財務狀況,再來是不要錯配投資目標及方法。
致富的前提在于你能否相準時機,懂得把握每一次危機中的轉機。

宏願理財機構創辦人兼董事經理陳文博回應《中國報》提問時說,投資房產業首先需清楚了解個人的財務狀況,再來是不要錯配(missmatch)投資目標及方法。

“大家都知道,投資房地產往往面臨該投資什么類型的房產業煩惱,但最重要的還是要清楚明白,不能以短期目標做出長期投資,並需在仔細對比資料后,才能有進一步行動。”

衡量升值空間

他舉例,不論投資者計劃投資住宅物業或是商業物業如店屋,都需優先考量房產業的購置地點,並作出最壞的打算,包括可能會面對房產業租不出去的窘境。

“當然,我們也需考量到底租賃及購買那個較為值得,若你所看中的房產業尚有很大的升值空間,那么購買當然更為划算。”

至于該如何負擔購置房產業的費用,專家指出,這還得取決于個人可支配收入和其他財政承擔。

“根據經驗,大多數置業者購買的產業價額是個人年度收入的兩倍或兩倍半。一般來說,金融機構提供貸款的考量基礎是,置業者每月繳付的貸款不超過月入的三分之一。”

陳文博奉勸有意投資國內房產業者,不要因貪利息便宜,就申請定期貸款(term loan)或透支(overdraft,或稱OD),若無法在限期內償還貸款者,銀行有權收回該房產業。

中國報

省稅大行動 報稅享優惠 2009最后衝刺 2010規劃部署

一年即將到來,在未踏入全新的2010年之前,你可以做些什么?作為精明消費者兼納稅人,你可以的做東西有很多,這包括不可少的稅務規劃!

對企業而言,也有些應採取的最后行動,以求符合明年報稅時省稅的優惠。別忘了,新一年的規劃功力,絕對是決定稅金多寡的關鍵!

要達到最高省稅效益,胥視個人規劃及準備功夫。
回顧政府今年3月宣佈的第二振興經濟配套(或稱迷妳預算案),以及2010年預算案,皆宣佈不少稅務優惠給個人或公司,其中絕大部分優惠將從2010稅年生效。

踏入2010年,納稅人能否善用這些優惠,極大化省稅效益,端看個人規劃本事夠不夠、準備功夫是否充足了。

宏願理財機構(Great Vision)執行董事兼稅務專家拿督蔡兆源善意提醒,部分稅務優惠期限只有2至3年,納稅人不妨趁機部署,以取省稅之效。

房產盈利稅重返

他回應《中國報》提問時舉例,政府只提供3年的寬頻費減免,這是可遇不可求的省稅機會。

“另外,購買廠房或機械、裝修營業地點等開銷的加速資本遞減(ACA),也只限這2年。”

大馬德勤(Deloitte)執行董事余永平也說,經濟不景,政府在迷妳預算案宣佈,讓蒙虧的公司將虧損額往前一年補報,以改善現金流。

“許多商家以為只能把虧損帶到下一年(carry-forward),但明年報稅時,商家可以補報虧損,調整前一年的可征稅收入,進而減低稅金,並獲得退稅。”

他提醒道,此項虧損補報只限09及10稅年,納稅人應參考更多資料,以免漏掉這些稅務優惠。

另一項納稅人關注的稅項,是政府將從2010年1月1日起,重新徵收房產盈利稅(RPGT)。

這對平日有投資房地產的納稅人而言,是沉重一擊。

如今距離1月1日不到3週時間,蔡兆源建議,受影響的產業持有人或投資者,應該趁這段“過渡期”重新規劃,以達到最高省稅效益。

“這不只是割名轉讓般簡單,投資者可諮詢專業人士,但同時得考量任何潛在成本,包括印花稅、律師費等。”

商家/公司篇

虧損補報 史上第一遭

打工族在09年初收到的花紅,明年4月底之前得呈報稅收局。
這是大馬史上第一遭,允許企業及商家將現財年業務虧損,往前補報虧損,將現年虧損計入前一年賬目中,藉此減輕負擔;1年補報頂限為10萬令吉。

這項虧損補報(Carry Back Losses)措施只限2009稅年及2010稅年;換言之,納稅人今明兩年的生意若不幸蒙虧,可以在明年及2011年報稅時,申請這項措施。

但在2009年或2010年享有獎掖者,不能享有這項優惠。

例如一家公司在08年的可征稅盈利為6萬令吉,並已繳付1萬5600令吉的稅金(以26%公司稅計算)。

這家公司在2009年,蒙虧4萬令吉。

由于獲準從08年的可征稅收入回扣今年虧損,即6萬令吉扣除4萬令吉,因此08年經過調整的可征稅收入為2萬令吉,應繳稅金為5200令吉。

因此,這家公司可獲得1萬400令吉的稅金退還。

廠房機械加速扣稅 只需2年

供業務用途的資產,若可加速資本遞減,將有助改善商家現金流,有能力且有意擴展業務者,可別錯過這個機會!

政府在迷妳預算案宣佈,在2009年3月10日至2010年12月31日期間新收購廠房及機械的支出,可在2年內,即09稅年及10稅年內加速資本遞減。

以租購(Hire-Purchase)形式購買的廠房及機械,納稅人只能申請這期間所支付的本金(不包括利息)。

若納稅人在購買廠房及機械當日算起的2年內脫售這些資產,當局將追加納稅人之前已申請的加速資本遞減。

在這2年內享有相關獎掖的納稅人,不能再享有這項優惠。

裝修費 10萬扣稅頂限

購買機械的支出,可在2010年報稅時獲得加速扣稅。
經濟雖依然低迷,卻不乏商機。有意裝修的商家或創業新手,別忘了裝修費可在2010年扣稅!

裝修費用原本不在資本遞減範圍內,也不允許扣稅。

但在2009年3月10日至2010年12月31日期間,裝修或維修營業地點或建築物,這筆費用可在兩年內加速資本遞減。

這項扣稅從09稅年生效,兩個稅年內的扣稅上限為10萬令吉。

如果納稅人並沒有使用有關地點作為業務用途,就不能享有此項優惠。

若這筆裝修費是花在公司開張前,這筆費用將被視作公司首日運作的費用。

如果這筆裝修費同時符合裝修扣稅及工用建築物扣稅,納稅人可選擇申請其中一項。

折衷方法是,納稅人可申請10萬令吉的裝修費用,扣除這10萬令吉后的余額,可申請工用建築物扣稅。

小資產扣稅 中小企業受惠

從09稅年起,中小企業不再受限于1萬令吉的小價值資產(small value assets)資本遞減(capital allowance)。

所謂中小企業,是指繳足資本達250萬令吉或以下的本地公司,這家中小企業不能直接或間接的被另一家繳足資本超過250萬令吉的公司所管理。

專利權商標註冊費 2011年可扣稅

專利權及商標都是無形資產,值得商家加以保護。

中小企業的專利權及商標註冊費用,過去都不能扣稅,但從2010稅年開始,這筆費用可申請扣稅。

生效期只限2010稅年至2014稅年,合計5年;中小企業們,好好把握這扣稅機會吧!

來個善意提醒,這是2010稅年生效的稅項,中小企業在2011年報稅時,才能為註冊費用扣稅。

保安系統加速扣稅 擴至各行業

目前,只有在工廠所安裝的保安系統,可獲加速資本遞減。

但從09稅年到2012稅年,所有行業包括酒店及銀行業者在營業地點所安裝的保安系統及器材,都能享有加速資本遞減。

符合資格的保安系統包括:

1. 防盜警鐘系統
2. 紅外線移動探測系統
3. 警報器
4. 出入管理控制系統
5. 閉路電視
6. 影像監視系統
7. 保安攝影機
8. 無線攝影機發射器
9. 縮時錄影及影像
移動探測器設備

個人篇

房產盈利稅近生效 售屋宜早不宜遲

房產盈利稅從明年1月1日生效,最高稅率將達30%。
房屋、土地或商業單位等房地產持有者,除非不介意支付盈利稅,否則就不宜再拖延,趁早檢討資產組合。

1月1日起,大部分房產盈利稅將恢復至2007年中止徵稅前的水平。

根據財政法案,最高房產盈利稅將達30%,而非一般人以為的5%徵稅。

過去持有房地產5年后才脫售的盈利將獲免稅(零稅率),但這項零稅率已被撤銷。

這意味從2010年起,即使是購買超過20年的房地產,一旦被脫售,獲利仍會被徵稅5%。

明年寬頻費用 最高減免RM500

想省稅?快去申請寬頻,或翻出家中的寬頻賬單,你可以申請1年最高500令吉的減免。

只不過,可別在今年4月報稅時,興沖沖的要填寫這項減免,那是2011年報稅時才能享有的減免。

個人納稅人在2010年至2012年期間簽購的寬頻服務,每年可享有最高500令吉的減免。

要享有這筆減免,你得確保有關寬頻服務是在本身名下,每月賬單是註明自己的名字。

值得注意的是,政府自08稅年開始,豁免雇主提供給員工的寬頻費用;雇主為員工吸納的這筆寬頻費用,屬于免稅員工福利。

若雇主已津貼這筆寬頻費用,那即使寬頻賬單註明你的名字,但你還是不能在個人報稅時,申請這項減免。

余永平指出,員工從雇主處獲得的免稅津貼或福利,報稅時不必報入BE表格內,例如寬頻津貼。

他說,若雇主有津貼,納稅人本身又申請最高500令吉的減免,那屬于雙重扣稅,是違法的喔!

花紅 今年初收 明年呈報


已有報稅戶頭、但今年收入未達報稅資格的納稅人,或許得做些心理準備,明年EA表格所列的收入很可能比今年多。

這是因為今年報稅時的收入,即今年初所收到的EA表格,並不包括今年初所收到的花紅。

根據最新條例,今年收到、屬于2008年的董事費或花紅,將視作2009年的收入,明年呈交2009稅年的BE表格時才呈報。

這筆花紅將列入明年初才收到的2009年EA表格。

在這情況下,過去未曾報稅、但算入花紅后,今年已符報稅資格的人,得向稅收局登記開設戶頭報稅了。

房貸利息扣稅 包租婆不能受惠

許多人期待已久的房屋貸款利息扣稅,終于可在明年享有…但這些房屋若是供出租的話,你可能會大失所望。

政府在今年3月迷妳財算宣佈的房貸利息扣稅,將從明年開始。

大馬公民兼居民在2009年3月10日至2010年12月31日期間購買的住宅產業,可享有最高1萬令吉的房貸利息扣稅。

這項扣稅優惠為期3年,從開始繳房貸的第一年算起。

納稅人只可以申請1間住宅產業的房貸利息扣稅;符合資格的住宅產業包括房子、組屋、公寓或共管公寓。

但大前提是,納稅人不可以從相關住宅產業獲取任何收入。

這意味,若納稅人出租有關住宅產業賺取租金收入,就不能享有這項優惠。

其他 個人優惠

◆2009年生效,2010年報稅時可享有的優惠:

─可征稅收入最高達3萬5000令吉的納稅人,回扣額從350令吉提高至400令吉。

─2009稅年的個人所得稅最高稅率,從28%降至27%,可征稅收入介于3萬5000令吉至5萬令吉的稅率,從13%降至12%。

這意味,收入處于上述兩個範圍的納稅人,明年4月報稅時可省下1%的稅金。

─個人因存款(必須存放在獲政府認可的機構內)而獲得的利息收入,全額免稅。

◆2010年生效,2011年報稅時才可享有的優惠:

─個人減免額從8000令吉提高到9000令吉。

─公積金、壽險及年金保費減免總額,從6000令吉提高到7000令吉,這新增的1000令吉減免只供年金保費。

購買保險公司年金存款計劃(annuity scheme),並從2010年1月1日付保費的納稅人,可享有這額外增加的1000令吉減免額。

─個人所得稅最高稅率從27%降至26%;非公民所得稅率從28%,降至27%。

─可征稅收入超過50萬令吉的合作社,所得稅率頂限,則從27%下調至26%。

小提醒

所謂2010稅年(YA2010),也就是一般所指的歷法2010年。

在預算案中,若提到某些稅務優惠是從2010稅年生效,並不是指納稅人在2010年4月或6月報稅時,就能享有這些優惠。

2010稅年生效的稅項,是指納稅人在2011年(4月或6月)報稅時,可申請享有的稅項。

中國報

2010年投资策略 上半年求稳下半年再冲

潘慧珠:今年投资者的情绪整体还是保守及谨慎的
2009年,伴随着金融海啸后遗症,国人的理财风格相当谨慎。在过去一年里,能够获得较高理财收益、跑赢市场的只是小部分理财者。

但是,随着经济的逐步复苏,从下半年开始,不管是股市、基金、黄金、保险等,大家的理财热情又有所升温。

现在马上就要步入2010年了,新一年怎样做好理财配置?是时候让我们做一番仔细检查,并为明年的理财计划做好准备。

在国内一家银行担任投资策略师的女理财师潘慧珠对《理财第一》表示,今年投资者的情绪整体还是保守及谨慎的,受到2008年金融海啸冲击(或者吓倒)是主要原因。

她说:“沉寂了一整年的金融业,在今年下半年陆续开始推出新产品,但是反应只是一般,虽至于表现太差劲,但也没有什么热情可言。”

投资者不再恐慌

她举例说,大马股市今年的明讯新股上市,如果在过去几年,势必引起投资热潮,但这次明讯重新上市,市场反应却是一般。

投资者这种表现和心态,自然也反映在整个股票市场。

不过,她说,现在国内的投资者也成熟许多,他们不会陷入恐慌,顶多是趋于保守和谨慎。

她说:“金融海啸打击下,各项投资都表现很糟糕,但是不再像1998年亚洲金融风暴和2003年互联网泡沫危机那样,投资者不会陷入恐慌,要求我们撤出投资;反过来,他们会更主动和我们联系,探讨应对之策,以及如何改变投资策略,保住资本。”

稳中求进勿求快

对于明年的理财建议,潘慧珠的建议是:“稳中求进”。

她说:“我一直强调,大家时时刻刻都要投资,不管行情好坏,差别只是投资范围的改变和时机的把握而已。”

她表示,虽然经过2009年的上涨,很多股票已不便宜,而在低通胀,稳增长过程中,资本市场还是不错的投资时机,但是在沉静的行情中,股市仍然会有震荡。

对于2010年的理财配置,还是要以稳健为基础,再适当增加风险投资。

“我的建议是明年上半年,大家继续保持比较稳健和谨慎的投资策略,即使个别领域出现飙涨的行情,也很可能是昙花一现,回调的风险也很大。这主要是全球经济虽然回升,但各国的步伐仍不一致,还没有到‘集体成长’的时刻。”

她举例说,迪拜危机就是一个很好的教材,谁也无法预测全球哪里还有”定时炸弹“还没有爆炸。

潘慧珠建议,经过了上半年的观察,预料到时候全球经济也趋于“整体稳定”,比较容易观察到大趋势,到时候才积极投资,无疑是比较理想的投资策略。

“我还是要重复一句老话:永远不要停止投资。或许现在不是投资的最佳时刻,那就小范围投资,而且这个时候也是了解各种不同投资工具的好时机。”

基金投资重新出发 贵金属能源值得关注

国内基金领域分析师林同财对《理财第一》表示,受到金融海啸的打击,国内的信托基金业在所难免受到波及,经过2008年尾的大跌,今年下半年开始反弹,一些基金开始收复失地,但大部分仍在“回追”亏损。

他说:“基金讲求的就是长期投资策略,这次的金融海啸冲击虽然很大,但是还是挺过了,证明基金投资是值得信赖的。2010年是国内基金业者从新出发的好时机。”

林同财指出,展望2010年,投资人要搭财富列车,必须更关注国际政治、商品和地球的发展,因为这直接影响到经济的表现。

他举例说,人口爆炸成长、各国基础建设支出剧增,加上国际气候异常变化,都会影响全球经济走势,也会影响到全球股市、商品和各项金融产品的走势。

他认为,明年要掌握国际经济趋势,能源、贵金属、矿业、绿色经济中的替代能源,最有机会让投资人投资效益取得高回酬。

他说:“很多基金公司开始推出相关领域的基金投资,这些领域都是刚在飞跃成长,潜能无限。”

金价今年一举突破每盎司1200 美元,未来的投资机会仍旧金光闪闪,其他的贵金属需求仍将持续上升,但地球资源却是“买少见少”,所以投资潜能看好。

中国恢复成长需求增

林同财透露,根据预测,到了 2050 年全球人口将自60亿成长至90亿,98%人口成长来自新兴市场。而人口成长、气候变迁与基础建设等三大趋势,创造未来20年能源、替代能源、贵金属与矿业的四大投资机会。

“如果你有兴趣参与基金投资,我大力建议投资者瞄准这些领域的成长潜能。”

他指出,基金投资讲求长期投资策略,而这些领域都是未来的关键成长领域,非常值得投资者关注。

他表示,原物料相关的CRB 指数目前正趋上扬,预估明年有机会涨到530 点,来到近10年新高点,各项贵金属价格均有机会逼近历史新高。

对于能源领域,林同财表示,中国经济顶住了金融海啸的冲击,很快又会快速起飞,加上全球各大工业国也陆续走出经济风暴,对能源和金属的需求,一定会水涨船高。

“未来石油、矿物和金等商品需求主力将来自中国,以炼钢原料铁矿砂为例,中国即占全球高达60%的消耗比重。因此,只要中国需求不减,无论是石油或矿产等,未来均是民众投资焦点所在。”

“此外,中国和印度相关的基金,也是值得关注的。但是,刚刚受到迪拜危机困扰的中东概念基金,则要小心。”

南洋网

退休金多少才够

人的一生,从出世的那刻起,离不开数目,可是,你是否知道,退休也有一个数目?这个数目,就是你的退休所需的养老金。

如今的社会,退休已无关年龄,而是一个数字。只要找到自己的正确数字,你也可以随心所欲,在任何年龄退休。

但是,这个数字,就是你日后选择何种退休生活方式所需的养老金。你可以选择平平无奇的退休生活,也可以是享受式的生活。

当然,不同的退休生活,所需的“盘川”(资金)也天差地别。现在,你可透过使用“保诚退休计算机”,计算出本身的退休数目。

有了一个明确的数字,规划退休的日子就变得轻而易举。甚至,你可能将会发现,退休的日子比预期还要早。

所以,谁说退休必须在55岁?

所谓“兵马未动,粮草先行”。

一个合理的退休养老规划的制定和执行将可为幸福的晚年生活保驾护航。在进行退休规划时想到退休年龄,常常会出现的答案是:“存够钱就退休!”

但是,关键问题是:要存多少钱才足够呢?

很多人一般通过加班赚取更多的工资,或者透过投资获利的方式,希望能够提前退休,但却无法计算出退休所需的资金,因此在实现提早退休方面遇上困难。

储备财力接近理想

同时,大多数人都想享受宽裕的退休生活,但如果你不事先储备充足的财力,就会尝到理想与现实差距太大的苦果。

《理财第一》建议大家先计算出若在不同年龄提早退休,分别还有多少退休金缺口,然后跟据缺口计算自己每月所需要储备的资金,选择一个可以达到的目标。

还有一点值得关注的是:及早作出退休理财规划,才能越来越轻松!

保诚退休仪表调查结果 九成人不知要多少退休金

根据2009年保诚退休仪表调查结果显示,高达91%的受访者,对于本身所需的退休金表示不确定或者不知晓。

与此同时,有65%的受访者担忧并认为,在退休后没有足够的资金,而56%的受访者表示可能得在退休后再重投职场。

这项调查是由独立市场研究公司Pulse进行的线上调查,受访对象为年龄介于30岁至40岁和月入至少2500令吉的大马民众,受访者超过1200人。

从这项调查可见,人们对于本身的退休所需资金缺乏概念。为了提高以及教育人民对退休规划的重要性和醒觉,马来西亚保诚保险有限公司为此举办“亚当的数字是多少?”挑战赛。

仅9%受访者知道退休金额

“亚当的数字是多少?”挑战赛是针对保诚退休仪表调查结果而展开的一项教育性策略。根据近期的保诚退休仪表调查,仅有9%的受访者明确知道自己需要多少的退休金额。

保诚保险总执行长查理奥罗佩萨表示,该公司冀望通过此活动,指导国人如何找出个人本身的退休数字。

他说:“由于清楚自己的退休数字是进行退休规划的第一步,因此看到多数人对自己的退休数字毫无头绪时,我们感到非常担忧。”

他补充道:“加上大马人渴望比55岁的法定年龄更早退下职场安享晚年的强烈愿望,这意味我们需要作出更多的教育,而且动作要快,尤其是在通货膨胀以惊人速度提升的时候。”

经济达到独立 半数人愿退休

根据这项线上进行的调查,超过半数的受访者表示只要达到经济独立,他们就会选择退休。

75%的受访者则表明,如果他们知道了自己的退休数字,他们会愿意立即开始储蓄,以便实现他们理想中的退休计划。

查理奥罗佩萨指出 ,这意味着人们对于找出自己本身的退休数字非常感兴趣,并愿意尽他们的一切能力以实现他们的退休梦想。

规划第一步找出退休数字

“有鉴于此,我们当前最重要的就是教育和帮助大马人找出本身的退休数字,让他们展开退休规划的第一步。”

他表示,虽然退休规划是一件不容草率处理且必须认真看待的大事,但是在处理这方面的教育却不必太严肃。

为此,这促使公司设计“亚当的数字是多少?”挑战赛,借此以崭新的手法教育大众有关退休规划的事宜。

他指出,通过以有趣的方式以及简单的步骤,可让大众轻易的找出他们本身退休所需的资金,同时还有机会赢取退休保险计划,一举两得。

他说:“我们要向公众证明,当你知道了自己的数字,退休规划这事就变得轻而易举。只要参加我们的挑战赛,你就会知道在计算退休数字时所需的相关步骤。”

南洋商报

计算退休所需资金前题 不能降低生活质量

一个完整的退休规划,应该包含退休后的投资收益以及通胀率造成支出增加等因素,这才能涵盖退休后所需的现金流量,而“保诚退休计算机”也纳入了这些功能。

然而,生活中充满变数。在退休规划的过程中,如果实际状况和预期不一样的时候,就需要调整退休规划的内容。

与此同时,可需要随时检视所累积的退休金进度,以确保拥有足够的把握可安稳退休。

不能盲目追求超标准生活

在考虑家庭收入和支出下,应该把自己退休后的生活方式和生活素质进行恰当的评估和合理的安排。一方面要尽量维持较好的生活水平,不能降低生活质量;另一方面还要考虑到自己的实际情况,不能盲目追求超标准生活。

鉴于个人具有不同的期望以及退休生活,在制定个人退休计划时,对退休生活的期望应尽可能详细,并根据各个条目列出大概所需的费用,据此来计算个人退休后的生活成本。

再来,就是检视自己的流动资金,找出退休生活所需资金的差距,然后找出方式满足自己设想的退休生活。

你可以通过银行定期存款、购买储蓄保险、退休保险、定息债券、政府债券、股票、信托基金和共同基金来达致目标。

然而,投资的选择必须依据个人的能力和所能承受的风险而定。

退休计划醒觉低 庞大商机空间大

从商业角度观看,查理奥罗佩萨对于2009年保诚退休仪表调查结果(91%的受访者对于本身所需的退休金表示不确定或者不知晓),是一个商机。

他表示,这项结果这也意味着,本地的退休保险计划拥有庞大的增长空间。

“我希望通过这项活动,可提高大家对退休规划的醒觉,并在想到退休保险计划是,就想到保诚。”

退休几年用完公积金

与此同时,他指出,大部分人民在退休后的三至五年,就把公积金用完,而随着医学的进步,人们的寿命也延长,因此,在退休后的生活遇上资金问题。

他说:“这样的问题,也不局限在我国,许多国家也出现相同的问题,包括美国在内。”

他表示,在没有退休规划之下,人们只能考虑延后退休或者寻求现阶段能有更高收入,而更为严重的是,有些人在退休数年后,才发现退休金不足够,可能被逼重回职场。

为此,他指出,人们需尽早规划退休,越早开始计划,远离退休目标也越近。

尽管是少数的储蓄,这也是良好的开始,所谓积少成多,再加上神奇的复利下,在多年后将是一个不可忽略的庞大数目。

保诚退休计算

第一步骤:通过WhatsYourNumber.com.my网上的“保诚退休计算机”,输入你的年龄、想要的退休年龄、退休后想享受的期限,以及何种生活方式。

第二步骤:输入家庭成员人数和预料在退休后的每月消费,包括食品、交通、衣服、医药、旅游、房屋(包括贷款偿还、管理费、水电费等)和其他开支。

第三步骤:计算你的收入以及现有的资产,包括每月收入、公积金、单位信托、产业、定期和其他资产等。在呈交后,该计算机将为你算出你在退休时将拥有的资产总值。

第四步骤:输入你估计的投资回酬,以及退休前和退休后的通胀率。在呈交后,该计算机也将算出你的退休所需资金。将这个数目减去你的资产总值,就是你达致退休所需资金的差距。

采取行动:

当你得知这个差距数目后,就必须寻找合适本身的投资工具,致力弥补该数额。如果发现退休金的差距太高并认为无法达到,你可能需重新调整。

参加“亚当的数字是多少?”挑战赛赢大奖

有意参加“亚当的数字是多少?”挑战赛,可浏览WhatsYourNumber.com.my网站。

该网站设有“保诚退休计算机”。

主办单位将为参赛者提供线索,协助计算出亚当所需的退休数字。

查理奥罗佩萨相信,通过此方式指导参赛者如何使用计算机,不单可以赢得比赛,更重要的是能让你学会如何计算自己的退休数字,进而开始规划你的退休未来。

作答最快最准确的参赛者将赢得总值20万令吉的退休保险计划,包括一份价值10万令吉退休保险计划的大奖,以及8份各值1万2500令吉退休表现计划的安慰奖。

他说:“以此有奖游戏的方式,可激励大家的参与,否则,人民可能会认为退休规划将是一件困难的事。”

他指出,有了这些退休基金,优胜者就可展开退休规划之旅。

《南洋商报》

分享集:善用市值选股

●冯时能

我常常劝告股票投资者多做功课。不少投资者见到我时总是申诉找不到资料,或者不会分析资料,以此作为不做功课的藉口。

报纸有鉴于此,都尽力提供有助投资者把投资做得更好的资料。

不但提供,而且还不厌其烦的加以分析,投资者只要稍微用心去阅读,就可以作出更明智的投资决定,或是选出更有价值的股票作为投资。

就以《南洋商报》每逢星期一出版,随报附送的《理财第一》周刊,就刊登了许多有价值的资料,但我怀疑,到底有多少人认真去阅读,并且应用在投资上,恐怕大部分人都是翻阅一下,就搁置一旁,不肯化时间去深入阅读,实有负《南洋商报》财经组帮助你赚钱的苦心,殊为可惜。

就以该周刊内的《每周股价与损益表》为例,此表内的数字,实际上很有价值,可以帮助你赚钱,请不要视而不见!

现在我就以《每周股价与损益表》(下称“表”)为例,说明如何应用这些资料。

“表”提供有用线索

你不是常常申诉不晓得怎样选择股票吗?实际上此“表”已为你提供有用的线索。

“表”中第五栏为“市值”(RM’000),由后面算起来第六栏为“净有形资产”,将这两栏挂钩,你就可以找出那只股票值得投资。

“市值”(Market Capitalisation)就是以有关公司股票的闭市价(通常是星期五最后一个成交价)乘以有关公司的股票数额(“表”中第四栏)而得出的,这是股市给予有关公司价值的估值。

但是,你不必去计算,《南洋商报》的财经组知道你没有随身携带计算机的习惯,为了方便你在任何场合都可以阅读此份资料,他们已替你计算出来了,这就是第五栏“市值”下的数字。

“净有形资产”(Net Tangible Asset,简称NTA)就是有关公司每股的净有形资产价值,是以有关公司的股东基金(Shareholder’s Fund),除以有关公司的股票数额得出的。

有形资产和无形资产

一家公司的资产,可以分为有形资产(Tangible Asset)和无形资产(Intangible Asset)两种,有形资产是指厂房、土地、机器等有形可见的资产;无形资产是指商誉(Goodwill)、商标(Trademark)等无形可见,却有价值的资产。

由 于无形资产在产品滞销时就没有价值,所以我们在计算公司的价值时,只考虑有形资产,因为这是可以随时变卖,取回现金的,是比无形资产更可靠,更实际的资 产。“股东基金”就是从公司的总资产中,扣除总债务得出的资产价值,假如公司清盘的话,“股东基金”就是股东可以取回的款额,通常是以每股计算的。

市值和净有形资产选股

现在让我以聚美(Choo Bee)(工业股,编号5797)为例,说明如何以“市值”和“净有形资产”选股。

根据11月30日“表”中提供的数字,聚美以每股RM1.50的闭市价(见《本周每天闭市价》星期四栏),聚美的“市值”为168,152,000(后面的000就是“市值”栏目下的’000),也就是1亿6815万2000令吉。

也就是说,如果你以每股RM1.56买进该公司全部股票的话,全部只花1亿6800多万令吉,你就拥有聚美整家公司了。这是股市给聚美的估值,故叫“市值”。

再看“净有形资产”栏下,你会发现聚美的每股净有形资产价值为RM3.40,乘以聚美的股票数额107,790,000股(见“股票数额”栏),得出RM366,486,000,也就是3亿6600多万令吉。

(聚美的股票数额为109,903,000股,这107,790,000是已扣除库存回购股票)

这3亿6600多万令吉,就是属于股东的净资产总额,假如公司清盘的话,股东可以取回此数。

跟聚美的市值1亿6800多万令吉相比,你会发现,聚美的净资产总额3亿6600多万令吉,比市值高出一倍以上。

这等于说,你以每股RM1.56的市价购买聚美的股票,是以RM1.56买到价值RM3.40的资产,或是以1亿6800多万令吉,买到价值3亿6600多万令吉的资产,折扣超过50%。

聚美股价毫被低估

所以,从资产的角度看,聚美的股价毫无疑问的是被低估了。

你要找价值被低估的股票,聚美应是受考虑的对象之一。

但是,我必须马上在这里指出:

⑴ 净有形资产价值只是评估一只股票的标准之一而已,而一只股票是否值得买进,还要找出股票的“真实价值”(Intrinsic Value),而真实价值还包括其他标准,比如本益比、毛周息率、每股净利等。所以,不可一见到资产价值被低估就买进,还要做更多的功课,佐以更多的资 料,才能作出应否买进的决定。幸亏《南洋商报》的财经组已替我们做了不少功课,“表”中提供了聚美其他有用的资料,请读者细读及善加应用。

⑵聚美只是资产价值被低估的股票之一。实际上,如果你细读“表”中资料的话,你会发现,即使在股价已经上升了一大截的今天,仍有许多股票价值低,值得买进作为长期投资。

聚美创于1971年,经营大五金近40年。根据“表”中资料,该公司去年每股净利2角7分(无巧不成书,我查出这也是该公司过去十年每年的每股平均净利),本益比5.86,毛周息率为2.88%。其他资料可读该公司年报及季报。.

《理财第一》还有许多有用的资料,都是《南洋商报》花时间花精神替你准备的,有助你作出更明智的投资决定,值得你去细读、深读。

《南洋商报》