雖說經濟已逐步回穩，但理財師認為，我們不能因此就打散原先的理財計劃，盲目的聞風起舞。
尤其是經濟復甦的時刻，更要謹慎規劃。
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他們認為，理財為人生大計，不應受經濟變化影響，相反應以穩定投資為重。
“不要只是把眼光放在明年，理財是長期大計，不管行情好壞，都應堅持下去，不要單是因為明年經濟復甦，才開始投資。”
基金經理說，經濟復甦還是其次，投資者最終還是得依個人的風險承擔能力，做出適當的投資組合。
最佳進場時機已過
ISI理財培訓機構總執行長黃凱順回應《中國報》提問時指出，最佳的投資時期已過，相反明年宜謹慎投資。
“去年的金融風暴來襲，才是最佳的投資良機，反觀現在的馬股，已重返千點水平，短期內雖持續上揚，回酬卻不比去年金融風暴時期高。”
富馬隆綜指是在去年9月18日失守千點關卡，爾后在A（H1N1）型流感疫情衝擊下，持續遊走千點之下，好不容易終在今年5月4日重返千點水平。
黃凱順說，依目前的情況來看，若是明年計劃投資股票，所能享受的驚喜並不大。
“股市通常都是跑贏經濟，會比較早復甦，加上（股市）變化多端，較難掌握，因此投資者需留意馬股走勢。”
他重申，理財原則不變，著重先分配，后花費，只要堅持“2116”的鐵律，就無需擔心經濟好壞。
宏願理財機構創辦人兼董事經理陳文博認為，在規劃理財計劃時，首重風險管理。
“過去的金融風暴教會我們，革新的融資商品是禍害的根源，因此在部署明年的理財計劃時，風險投資應適中。”
半數打工族 投資意願低
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| 陳文博：在投資前可先制定資產負債表，免得盲目投資，造成債券纏身。 |
《中國報》的“2010年經濟展望”調查結果指出，45人中僅有20人的投資意願回揚，其余都看淡明年的投資表現。
僅有47%的打工族，投資意願提高，並有意多元化投資組合。
至于是否有意增加在股票、信託基金、黃金，及房地產等的投資，52%的打工族欲增加投資信託基金，43%則瞄準房地產。
38%則看好股市，29%的打工族考慮增加黃金的投資。
陳博文建議，（投資者）在投資前可先制定自身的資產負債表（balance sheet），以現有的資產進行投資，免得盲目投資，造成債券纏身。
“很多時候，投資者因不了解本身的資產到底有多少，胡亂投資一番，到最后反而是債務壓跨投資。”
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股市篇 股海易生波可採用定期定額策略
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| 黃凱順：明年宜謹慎投資，慎防馬股回檔盤整。 |
黃凱順說，馬股目前仍是處上揚水平，惟部分上市公司，已全面反映價值，有者甚至已超出現有合理水平，不排除會有掉頭南下的情況發生。
“馬股最近走勢不振，加上早前由8、900點衝上現在1200點的水平，已回揚近70%，因此投資者需謹慎投資，做好準備應付可能的回檔現象。”
他重申，目前已有跡象顯示，馬股將下檔盤整，因此定期定額投資策略較為適用在現今的情況。
“馬股越是走高，間中也會稍微回檔盤整，甚至停下腳步稍事休息，但不管怎樣，就算投資者趁盤整期進場投資，回酬也不見得能比得過金融風暴期間的投資。”
陳文博也說，定期定額投資策略是每個月固定投資的方法，不管所投資的股票股價起落，依然照價買進。
“假設第一個月，你是以1.10令吉買進，第二個月是1令吉，第三個月1.20令吉，長期下去可取長補短，有助平衡投資成本。”
信託基金篇 投資基金宜長期持有
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| 投資基金，應做好長期持有的心理準備。 |
立峰信託基金（Pheim Unit Trusts）總執行長潘力克告訴《中國報》，在經濟復甦的前提下，股市表現肯定好。
他透露，股票型基金可分為成長型、平衡型及債券型基金。
“顧名思義，成長型基金屬于波動大、回酬高，反觀債券型基金則較穩定，回酬不會像成長型基金一樣，大起大落。”
潘力克舉例說，若是保守型的投資者，可以考慮債券基金。
“在制定投資選項前，得了解投資的目的為何，若是用作退休基金，通常都有較長的時限，因此需要的回酬不高，但若想退休后過著富裕生活，則可選擇風險稍高的基金。”
另外，陳文博也說，年輕的投資者，可進行長期投資，可把一半以上的資金，放在高風險的基金組合。
“基金是投資在未來的潛能及前景，依當前情況來看，股市走勢穩定，海外新興市場發展潛力強勁，可考慮投資在中國相關的指數基金。”
他透露，若要管理基金，有2種方式可考慮，分別是自我管理（self management）及活躍管理（active management）。
“自我管理較為麻煩，投資者需行透過網絡，調整並管理所投資的基金。至于活躍管理則是交給基金經理，讓他們代為管理，通常都會有8%至12%的回酬。”
黃凱順則指出，基金的回酬較平穩，風險也相對較小，但切忌把“雞蛋都放在同一個籃子里”，應分散投資較為恰當。
“基金宜長期持有，但若是想短期投資，股市回酬將比基金來得好。”
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房產篇 明年4月政府或有重大宣佈
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| 年長者應確保現金流通，可考慮投資在產業信託或房地產相關股票。 |
資深產業投資顧問鄭水興指出，明年初正是投資房地產良機。
“6月過后，高檔住宅物業包括公寓的價格將走高，相反郊區的商用物業如店屋則會出現空置現象，價格或偏低。個人持有力（holding power）強的投資者可趁機買進，但最好可持有2至3年，屆時經濟全面回揚，房價也會跟著走高。”
他說，明年初將陸續有許多高檔住宅物業面市，隨著經濟好轉，獎掖配套也會減少。
“但這並不代表不能投資，還是得看情況，房價倒是其次。”
惟陳文博認為，投資房地產需要龐大現金流，退休人士不宜設及此類投資。
“年長者就好確現金流動，可考慮投資在產業信託（REITs）或房地產相關股票。”
此外，鄭水興在對比過去3年的資料后發現，每年的5月至8月，都是經濟活動較為活躍的時刻，一些利民的政策，通常也會在這段時期揭盅。
“據我觀察，明年4月至7月，政府或針對房地產做出重大宣佈，可能與2010年財政預算案重徵的5%房地產盈利稅（RPGT）有關。”
他猜測，政府就算不廢除這項稅務，也會改變稅務結構；可能與2011年欲落實消費稅（GST）有關。
此外，鄭水興指出，重大宣佈也包括推出獎掖及吸引外資投資的相關政策，藉以刺激國內房市。
“其實，我國的房地產領域已開始復甦，但也只是緩慢的復甦，但若政府明年中推出獎掖，則可推動房地產快速回揚。”
黃金篇 買黃金看國際趨勢
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| 投資黃金須視國際走勢及美元匯率。 |
黃金價格續飆，並在本月2日衝破1200美元（約4055令吉）大關，惟理財師警告，目前的黃金市場已經很“熱”，投資者需提防泡沫危機，並做好退場準備。
“歐元之父”蒙代爾更直指，金價短期內將回落，並由現在的高峰，回落至每安士1000美元（約3379令吉）以下。
“別因為部分國家增持黃金儲備，就盲目跟風，他們也有增持黃金以外的資產，持有大量黃金未必是好事。”
世界黃金協會早前公布的黃金季度需求報告說明，第三季的全球供應量按季減少8%至833噸，按年則跌5%。中國報
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