“牛尾繫著金攏財氣，虎首搖著鈴盪福 音……”想必是許多人的新年願望，然而虎年身處顛簸多變的投資環境，通膨與升息兩隻“深山裡的餓虎”（窮兇餓極）隨時在前方埋伏，令世人如“山羊見了老虎 皮”（望而生畏），如果沒有及時做好應對措施，財務可能在“老虎跳舞”（張牙舞爪）之下，落得“兔子坐上虎皮椅”（六神無主）。
然而，與其“拉著虎尾喊救命”（自尋死路），倒不如 向“武松”（理財師、基金經理、銀行家、分析員）過兩招，學習“打虎”（理財投資）的藝術，畢竟理財工具種類多元，順應當前經濟環境、市場議題再搭配未來 展望，一樣能如“武松打虎”般化阻力為助力，最終還可能發現，其實不過“作夢被老虎咬傷”（虛驚一場）。
“不入虎穴，焉得虎子”，在理財道路上，實 踐與認識始終是真理。想要搶站虎年的決勝點，最好也要具備老虎的勇猛與活力，所以，迎接新年度的首要功課即是重新建立適合的理財規劃與投資組合。
理財四招：
穩字當頭：受流動性寬松和通脹預期影響， 虎年資產價格上漲將在所難免，但整個經濟回升的基礎並不牢固，對一般投資者理財存在一些不利影響，因此建議投資者通過建立多樣化資產類別配置，如股票、債 券、保險、黃金等，穩字當頭，以此來達到平衡風險的目的。
講究配置：去年的一輪漲風後，很多股票已 不便宜，但在低通膨、穩增長過程中，資本市場其實還有不錯的投資時機。所以，虎年的理財意向之一最好講究配置，若有了股票和基金等高風險產品，就應該配置 點穩健型的產品。
平均成本理財法：追蹤研究瞬息萬變的金融 市場，能不能找到一種簡單實用、以不變應萬變的理財方法呢？其實答案並不複雜，就是大街小巷都在“唱”的平均成本法，或簡稱為定投。這是一種中長期投資方 法，基本原理在於定期投入定量資金買入股票、基金或其他投資標的。當投資對像價格處於低位時，等量資金可以購買較多單位；反之，當目標的價格較高時，能購 買的單位數量就要少一些，從而有效起到攤低成本的效果。
把握復甦機遇：金融海嘯之際，各國政府接 二連三擴大內需，並推出經濟刺激方案，國行也大幅降息。這些政策的效果已逐漸顯現，帶動經濟溫和復甦。然而，目前市場疑慮是各國經濟方案陸續退場，復甦動 力是否能持續？
因此，慢牛行情中，市場仍然會有震蕩。具體投資策略方面，震蕩市道中不宜追高，以逢低吸納波段 操作為主，一方面可採取定期分段買入的策略，平攤成本價格，另一方面，投資者仍可通過銀行等專業理財機構，通過其專業的篩選甄別能力及獨特的“市場中 性”、“相對表現”等結構性理財產品投資策略，以在破波動格局中把握經濟復甦的投資機遇。
Gain Wealth財務規劃公司首席顧問李文暢
打虎策略：先守後攻
守：若目前支出與收入持平或有些盈餘，就 要預見升息與通膨對財富的稀釋，減少支出並提高收入，以彌補鴻溝。
攻：在確保支出與收入平衡後，才開始進 攻，即重新平衡投資組合。
李文暢直言，增加開源節流，調整資產負債就是虎年的理財路，主要是升息與通膨內外夾攻之下，民 眾最重要的是準備應對衝擊，解決後再行動。
他認為，今年的理財態度宜謹慎，投資方面則宜“見好就收”，因為市場仍陰晴未定。
基於利率可能會調漲，浮動利率房貸者應做好準備，以應對分期付款隨時波動，至於應否轉貸則視貸 款配套之間的差距而定。
李文暢表示，一般轉固定利率房貸需半年時間，可能導致費用更高，所以若差距不大，不建議轉貸。
“如果上調幅度不超過2%沒有必要轉，因為目前保險公司與回教銀行的固定利率貸款仍各處於大約 5與7.5%水平。”
針對投資回籌的參考，他建議民眾不妨以基本理論100%─歲數來計算，按歲數把相關比例資金投 入安全投資品，剩餘再探討高風險投資品。
他舉例，如果目前股市與定存的比例各為50%，經去年牛市後，應適時把部份股票資金轉至定存。
投資回酬也可以依據回酬─通膨作為考量指標，若通膨超過2%，投資回酬最好超越2%，但仍需風 險承擔度而定。
隨利率上揚，他也建議投資者考慮外匯投資工具，例如人民幣與澳幣等強勢貨幣，尤其要送孩子去當 地唸書者，更應趁機部署。
立峰信託基金首席執行員潘力克
打虎策略：知己知彼，百戰百勝
今年若在經濟復甦狀況下，整體基金仍有望取得正面回酬，但投資者在選購基金方面，還是應抱著 “知己知彼，百戰百勝”的心態。
所謂“知己”，就是瞭解本身的基礎，包括風險承擔度與回酬需求，“知彼”即為相關基金的資料， 同時切忌跟隨潮流來選基金。
此外，投資者最好先瞭解基金投資期限，一般不鼓勵一年，因為基金經理通常規劃時放眼2至3年。
他強調，投資基金最忌把資金放在同一個籃子，一般基金組合最好涵蓋債券、股票、原產品與產業投 資信託基金，比例視個人需求而定。
他以中國基金分享，大家都看好中國市場，但中國基金理應看作是其中一個選擇，因為其波幅可能較 平衡基金高，全球經濟復甦之下，新興市場基金的回酬雖較高，但相對的，調整時的波幅也相隊高。
他認為，投資者最好放眼較通膨高的回酬，但必須清楚，本地通膨與海外回酬非1對1的波動，若投 資者認為海外經濟成長比本地好，回酬較大馬高，則可考慮部署，所以本地通膨情況不會影響所有基金走勢。
他分析，指數型或原產品基金的波幅較高，適合風險承擔度較高者；保守的基金投資者最好選購收入 與平衡基金，或是債券基金，主要是回酬與利率同等。
儘管利率下半年走高可能帶來影響，但他坦言，其實好的基金經理依然能夠順應趨勢來改變策略，所 以基金經理也是投資者進軍基金時不能忽視的因素。
銀行家
打虎策略：選用當季“蔬果”
強摘的水果不甜，當季的蔬果反而自然又健康。繼部份商品國家在去年第4季陸續調升利率，以及商 品價格喊漲，升息與通膨的話題勢必延燒到今年，並且成為牽引市場走勢的兩股力量，然而銀行家指出，投資者不必視之為洪水猛獸，因為上述兩大課題浮現預計不 會太顯著。
同時，這通常也代表企業獲利成長、政府財政收入增加、景氣回揚，新興股市（Emerging equity market）與新興債市（Emerging bond market）都能搭上這些議題的順風車，這雙E標的是今年資產組合中應列入優先佈局的對象。“民眾也可進軍涉足原產品的投資品，主要是經濟復甦，原產品 需求量走高。”
銀行家建議投資人立即採取Re-evaluate（重新評估投資環境）、Re-focus（重 新聚焦投資目標）、Re-build（重新建立資產配置）的3R理財策略，輔助自我投資計劃重回安穩軌道。“投資者若能順著市場議題調整操作策略，投資可 望事半功倍。如果把升息與通膨當成兩個聚光燈，投射下來重疊的地方就是新興市場，同步納入新興國家股債市，有機會化投資阻力為投資動力。”
她也提倡完整資產配置策略，把握“全”球化佈局及股債兼具的“全”面性配置，這簡單的兩“全” 其美策略，將讓資產配置更靈活有彈性。
CHK企業顧問莊學勤博士
打虎策略：買後適時調整
虎年，股市再度成為投資者的“新寵”，然而基於明年上半年金融市場將受到政策工具逐漸退場、各 國利率政策調整等牽引，勢必走勢更加波動，莊學勤認為，民眾不能再向以往一樣緊抱著“買後持有”的策略，而是必須“買後適時調整”，留意千變萬化的外圍因 素，再根據相關資料來決策。
由於許多藍籌股已漲至一定水平，不妨留意一些比大勢落後的主流股項。以產業與鋼鐵為例，兩者或 有望自領域重組或併購中受惠，投資者可稍微轉移注意力至這些股項，惟仍必須考慮大市因素。
去年藍籌股表現突飛猛進，歸功於政府注資的推動力，但小股表現仍不儘理想，所以，整體股市的支 撐力如何，都胥視宏觀因素。
結語：在“老虎吃羊”（弱肉強食）的金錢年代，不想 “八虎闖幽州”（損失太大）或兔子進虎穴（白送死），切忌“老虎嘴裡拔牙”（冒險），參考以上“武松打虎”的伎倆，說不定自己也能化身為“老虎”，讓財富 如“老虎趕牛群”（志在必得）。
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