黃金市場出現了30年來難得一見漲勢，再加上各國貨幣接連貶值，讓市場資金大量擁入黃金市場，後市展望持續看俏。
數據顯示，從2001年以來，黃金價格以每年15%上升，隨著近期全球股市狂瀉，房價持續下滑，商品期貨市場更是風雨飄搖，但黃金終極資產屬性卻全面顯露－－金價逆市上行，反映投資者對金融市場的恐慌。
過去10年黃金價穩健成長
渣打銀行財富管理主管鍾偉鴻表示，在過去多個世紀以來，黃金對投資者具吸引力，在市況受困和欠明朗時，保障財富及提供“資金避難所”。時至今日，黃金在這方面的特性仍吸引投資者。此外，其他因素亦促使投資者普遍對黃金重拾投資意願。
他指出，在過去10年，黃金價維持穩健步伐成長，雖然去年金價出現些許動盪，但仍取得按年成誘長10%的人回酬率，隨著市場避險情緒繼續升溫，對金價後市展望樂觀，料強勁漲勢可獲維持。
“在充滿變數的時代，無論是政治或經濟上的不確定性，或是通貨膨脹或通貨緊縮時期，黃金都能維持購買力，因此是貯存財富的極有效方式。在目前的經濟環境中，鑒於匯市、股市及銀行體系的不確定，大家自然會轉向黃金。”
此外，全球大部份國家真實利率現為負值，這可以很好地降低黃金持有的機會成本，並提振黃金價值，預見黃金價格將在今年首季企於每盎司910美元、並在第二季和第3季進一步攀升至每盎司980和1000美元水平，全年料可達到每盎司1050美元高位。
為何投資黃金？
1.資金避難所
在市況波動及欠明朗期間，投資者一般把資金轉移至優質資產，或相較能保值的資產，以保障資本。黃金是其中一種不依賴發行人付款承諾的金融資產之一，可避免承擔違約風險。此外，在市況波動期間，傳統資產類別的價值往往大幅波動，而黃金則可免受影響。
2.分散投資組合
大部份投資組合主要投資於股票及債券等傳統金融資產。分散投資，是為了免受反應相同的任何單一資產或資產類別的價值波動所影響。在投資組合加入黃金，一般表現較佳，而且波幅較低。
3.對衝通膨
市場的週期周而復始，但長線來說，黃金可保持購買力。以實際可購買的貨物及服務計算，黃金的價值仍相當穩定。相反，不少貨幣的購買力一般下跌，主要由於貨物及服務的價格上漲的影響所致。因此，購買黃金可用以抗衡通脹和匯率波動的影響。
4.對衝美元
美元是全球主要的交易貨幣，而黃金通常能夠有效對衝美元的波幅。若美元升值，金價便會下跌，而美元兌其他主要貨幣的匯價下跌，金價則告上升。雖然其他資產亦可能擁有這種特性，往績顯示，黃金向來是最有效免受美元弱勢影響的資產之一。
5.風險管理
整體來說，相對於大部份商品和不少股票指數，黃金的波幅顯著較低。在這方面，黃金的表現與貨幣相似。在投資組合加入低波幅的資產，將有助降低整體風險，並有利預期回報。此外，在性質上，影響金價與其他資產的風險因素亦不儘相同。
不過，黃金雖為保值避險類理財工具，但既然是投資理財工具，就有一定的投資風險。
鍾偉鴻表示，黃金優惠外匯投資回酬有賴於某程度上的黃金價格和特定外匯利變率動，因此投資黃金需承擔其價格變動時可能帶來的機會和風險，並無其他額外風險。
黃金優惠外匯投資
渣打銀行推介“黃金優惠外匯投資”項目，為追求回酬的投資者帶來投資黃金機會。
鍾偉鴻指出，渣打銀行是全馬首家推出結合美金與黃金的雙向投資產品，以從上述兩項深具價值的選項中獲得潛在的25%年利率回酬等多種利益，而馬幣般的則預計在4至5個月後進行推介。
最低投資額為25萬令吉
“在經濟氣候和市場狀態不穩定的時候，黃金仍能保有其價值，加上其對抗美元匯率變動和通膨壓力以及投資組合多元化的特質，將可為投資者帶來良好的投資回酬。”
黃金優惠外匯投資最低投資額為25萬令吉，首次投資必須以美元為基本投資貨幣，隨後投資者可選擇美元或黃金，投資期限則分別1週、兩週和1個月供投資者選擇。
他表示，該行投資專家未來將根據投資者的個別需求，制定並改動保證回酬率，以降低投資風險。
渣打銀行期望通過全新的‘黃金優惠外匯投資’計劃，可於今年年杪攫取本地貨幣投資市場15%市場分額，並放眼高級銀行客戶（Premium Banking）可錄得25%成長。去年，該行高級銀行客戶按年成長逾10%。
星洲日報／投資致富／
No comments:
Post a Comment