●南洋商报
印度被形容为中国之后，最值得和需要重视的国家，除了人口增长，更重要的还是他们的理财之道。
印度亿万富豪去年的身家增长，与中国一样，比美国富豪更厉害，但是，中国首富资产却不及印度首富20%。
一起来学习印度富人创富和守富之道。
印度推行的改革及自由化政策，经济可谓突飞猛进，我国副首相丹斯里慕尤丁日前表示，印度的改革方针，让该国经济效益提高，是我国朝向转型计划时，值得取经和学习的对象。
的确，印度经济起飞，连印度人也越来越有钱，全球首富名单中人数也急促上升。
早前，美林财富管理公司(Merrill Lynch Wealth Management)和凯捷公司(Capgemini)，针对印度有钱人进行了一项调查，结果发现，原能力投资百万美元的印度人，竟然达到13万人。很惊讶吧？
更惊讶的是，不管你相不相信，印度有钱人最爱的，竟然是你我都可能投资的理财产品，尤其是股票、债券和基金。
管理公司激增
也因为这股趋势，印度的资产和财富管理公司，突然间如雨后春笋般冒出头来，他们积极推出或正在计划推出所谓的财富管理或私人银行业务。
这些公司通过专业财务规划师，为这些有钱人度身订造，迎合不同需求的投资组合或产品，以收取管理费谋利。
据悉，一般资产管理收费约1.5%，但加上这些业者开发的特殊投资产所赚取的其他手续费，赚幅可达15%。意思是每100万美元的投资组合，这些业者能收取约1万5000美元的费用。
那么，这些百万富豪最爱的哪类产品？
结构性
产品: 保本票据成新宠
银行向投资者收取款额后，承诺特定的回报率，并为服务收取手续费。这股热潮催化了目前最流行的 “保本”票据。
购买保本票据，不管情况怎样，投资者都能拿回母金。
举例而言，与印度孟买股票交易所(Bombay Stock Exchange) Sensex指数挂钩的票据，银行承诺如果Sensex指数市值下跌，投资者仍能拿回母金。
投资者趋之若鹜
作为代价，若指数市值上涨，投资者只能拿到总收益一部分，一般是约80%。
虽然说，投资者放弃了部份的潜在收益，但因母金确保可以拿回，便能换得一份安心，这类票据可偶和不同的指数表现、股票或其他资产挂鈎。
据悉，这类产品因为是近期才推出，投资者了解得不多，因此投资的人也还少，但从市场反应可见大家对这种产品的兴趣是趋之若鹜。
巴克莱财富管理印度分公司(Barclays Wealth, India)的首席执行官萨迪亚．纳拉扬．班塞尔(Satya Narayan Bansal)说，这类产品越来越趋于定制化，以适应投资者的特定需求。
投资者一般需要5万至10万美元，才能投资这类票据。
房地产: 兴建中房产热卖
超级富豪跟普通大众一样，也把房地产视为重要投资工具之一。
美林在印度的合资公司 ──DSP美林(DSP Merill Lynch Ltd)印度全球财富及投资管理主席布拉迪普．多坎尼亚(Pradeep Dokania)指出，房地产迅速成为印度富投资的最爱之一。
“我估计，印度富豪的投资组合中，房地产占约25%。比重大大超越了以往的水平。”
当然，有钱人投资房地产的方式跟普通人不同，大多富豪偏爱收租型的产业，例如办公楼和其它商业地产。
房产基金受损
但是，管理商业物业是件麻烦的事情，因此有些投资者索性购买房地产基金，让基金经理人代表客户投资于众多房地产项目，最低投资是10万美元以上。
2007年印度房地产达到顶峰，市场推出了很多这样的基金，但随后的投资收益并不理想，因为大多办公楼和商场的价值在2008年经济衰退后，就一直处于低迷状态。
当然，有些更难以想像的投资方式，就是买下大批期房的激进手法。在印度德里(Delhi)，不少超级富豪相中还在兴建中的房地产计划，一般进场都是大手笔大批大批购入。
这些超级富豪一般以约20万美元进场，投资后，等待房产建竣后，再以更高价格出售给其他投资者或购屋者赚取差价。
艺术品: 激情收集投资
除了传统的金融产品，不少富人近年也钟情于限量珍藏品，尤其是艺术品或收藏品上，热哄哄的氛围被投资顾问形容为“激情投资”(passion investments)。
尽管这些富豪很想得到专业谘询服务，但目前印度的收藏品咨询和财富管理公司还很少，因此超级富豪一般选择自己来拿主意。
私募
股权: 入股新兴企业
首富也喜欢掌控权，所以不少人也会直接投资或通过创投基金投资在企业，但主要锁定新兴领域，如教育、医疗、环保科技及小额融资等。
这类投资的风险较高，如果企业经营失当而失败，投资者可能血本无归。
风险偏高
而且，这类直接投资也需要较长时间才看到回酬，因此投资资金会被长期锁定。
孟买Altamount资本管理公司(Altamount Capital Management)的投资总监理查德．卡尔普(Richa Karpe)指出，因为高风险的关系，投资者一般要求30%以上的年收益率。
卡尔普建议指出，该公司的理财师一般会建议客户，这类直接投资的比例不得超过总资产的15%。
热衷环保事业
摩根士丹利私人财富管理公司(Morgan Stanley Private Wealth Management) 执行董事阿密塔瓦·尼奥吉(Amitava Neogi)表示，该公司一些客户热衷于投资水源或再生能源领域。
他们一般会买入海外基金，投资于从事这些行业的上市公司。
印度政府规定，印度人每个财务年度可进行最多20万美元的海外投资。
抵押
债券: 新颖产品冒现
近年来，利率不断走低，钱包满满的超级富豪，无不烦恼寻找各种投资途径，而债券投资则是较新的产品。
为了得到更的回报率，这些富豪一般在资产管理公司或理财师建议下，选择购买有特定资产作为抵押的债券。
年利11至16%
卡尔普举例说：“有一家企业发行了530万美元的债券，并以其价值1060万美 元的房地产作为抵押。购买该债券的投资者可以获得事先确定好的利率回报。”
他说，万一企业到期无法偿还本息，投资者可出售用以抵押的资产，拿回投资母金。
卡尔普说，这类债券的一年到两年期，利率从11%到16%不等，比7%左右的两年期银行固定存款利率要好得多。
要购买这类债券，投资者一般需要投入20万美元。
卡尔普建议，该类资产占资产总额不超过5%，而且要购买不同发行人的债券以分散风险。
传统投资和黄金
根据统计，以上票据、房产、直接投资及收藏品等，只占富豪们不到一半的财富，其余的钱都被这些富人投入传统的股票和债券市场。
往往，富豪会通过购买共同基金的方式住场。
也有很多有钱人将资产通过交易所基金投资黄金，其占比重最高达5%。
这类基金可以在交易所直接买到，门坎不高，因此富人在这方面不占什么资金优势。
经济强稳·股市劲升 首百名富豪身家飙50%
《福布斯》(Forbes)2009年富豪榜，印度前100名富豪的净资产总和达到2760亿美元，增幅逾50%。
根据有关排行榜，中国富豪榜前100名的资产净值接近翻倍，由去年的894亿美元增至1700亿美元；美国前100名富豪的净资产则下降18%，但总数仍是各国中最高的，为7750亿美元。
经济今年上看6%增长
报告说，印度富豪的身家暴涨，主要是该国经济突飞猛进，各行业表现强劲，而且股市在外资进场激励下强劲攀升。
印度政府预计，今年经济增长会超出6%。
虽然中国亿万富豪人数从24位增至79位，增速比印度(从27位增至52位)更强劲。
但是，中国首富王传福的58亿美元的净资产，尚不及印度首富穆克什·安巴尼(Mukesh Ambani)的20%。
穆克什．安巴尼是印度最大的上市公司信实工业(Reliance Industries)的老板，他320亿美元身家，荣登印度富豪榜榜首，胜过自家兄弟安尼尔．安巴尼(Anil Ambani)以及常驻伦敦的劲敌拉克西米．米塔尔（Lakshmi Mittal）。
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