辨清風險‧買基金不再睡不著

辨清風險‧買基金不再睡不著

* 財富廣場

2008-05-03 18:00

甲：最近股票、基金跌得慘兮兮，心頭煩悶，睡眠質量嚴重下降！你情況如何？

乙：我還行，睡得像嬰兒般！

甲：還真讓人羨慕呀。

乙：是睡一小時就醒了，然後哭一小時，然後再睡一小時，起來再哭一小時。那你還羨慕不羨慕？

正所謂“股市有風險，入市需謹慎”，基金市場又何嘗沒有風險呢？因此，若不想像以上兩位老兄般，天天掛著一副熊貓眼，買基金前還是謹慎而行為好。

其實，光看績效選基金還是不夠，每個基金投資定位不同，有的追求積極成長，有的追求穩健收益，您應該根據自己的風險承受度，來選擇最適合的基金投資。

現在就讓我們放鬆一下，通過簡單的風險測試，測量你的風險承受能力吧！

風險測驗題目

1. 除了現在想拿來投資的這筆錢之外，我目前手中的短期資金（包括現金與股票）大約可應付多久的生活開銷？

A. 少於3個月
B. 3至6個月
C. 6至12個月
D. 1年以上

2. 我樂意承擔部份風險來對抗通貨膨脹。

A. 非常同意
B. 同意
C. 不同意
D. 非常不同意

3. 下列何種敘述最接近你的投資行為：

A. 我偏好資本損失機率最低、可以獲取穩定收益的投資項目
B. 我願意承擔少量風險、以追求潛力稍高的報酬的投資
C. 即使可能有較大的資本損失，我仍然願意試試
D. 我喜歡高風險高報酬，不在乎短期的波動

4. 過去一年以來，你原本10萬令吉的資金投入股市已經損失10%，這時你會：

A. 立刻全部認賠殺出，把所有的錢拿回來
B. 我會部份贖回，拿一些錢購買風險較低的債券
C. 我不會立刻採取行動，再觀望一陣子
D. 我一定會再繼續以較低的價格進場攤平

5. 你必須在多久之內達成你的投資目標？

A. 5年以內
B. 6至10年
C. 11至15年
D. 16至20年

計算方法

答案 分數
A 1
B 2
C 3
D 4

0-10分積極型
11-20分穩健型

風險測驗結果

穩健型：

您的投資期限可能在5年以下，因為你清楚知道所追求的是固定的投資收益，而不是較高的投資報酬率。

因此，您的投資組合應該以穩健和成長並重，較積極的投資工具和固定收益型工具應該均衡調配。

您不妨將手頭60%左右資金投資於股票型基金，再胥視財力狀況、風險承受度，決定確切的比重，同時也要記得要分散投資來降低風險。其他則投資在債券基金方面。

積極型：

您的投資期限至少在15年以上，因為您不只擁有充裕的時間，而且還願意承擔短期的市場波動風險追求長期的投資績效。

雖然您注重於投資組合的長期投資潛力，但是仍然希望投資組合中持有部份波動性較低的證券。

年輕的您應該積極投資，不畏風險，股票型基金應該佔投資組合的最大比重。雖然現在全球景氣仍然低迷，市場不確定因素仍多，但行情總在絕望中誕生。

您現在可以分配70%左右的資金在股票基金上，再藉由投資不同的市場來分散風險。其他則投資在債券基金方面。

總結

風險測試結果當然不是百份之百精確的，這只是有助於基民瞭解一下自身的風險承受能力，在投資前多一個參考而已，畢竟影響投資決定的因素還有很多。下期，我們將探討如何從其他因素中選出適合自己的基金項目。
星洲日報／財富廣場／基金道