 |
基金投资的风险较低，而且有专人负责管理，是一种‘轻松的投资’。
正当全世界还在为“应该在全球经济低迷之际，把金钱存放在银行，还是应该进行投资”这个问题而举棋不定时，ING保险有限公司的One Team Associates区经理潘勇荪却乐观地表示，现在是投资者进场投资的正确时机。
他说：“在经济低迷的时刻，许多人听到‘投资’这两个字，就会感到害怕，其实不同的投资者具有不同的投资风格，他们可以依自己的风险接受程度，来参与不同的投资市场。”
“对于一些不想冒太大险，以稳定理念为风格的投资者来说，选择基金类的投资，是最适合不过了。”
对于为何选择投资基金，潘勇荪说：“与其他投资如股票及产业相比之下，基金的投资风险起落不大，而且最重要的是，基金的交易时间性没有股票那样紧凑，所以没有相关的烦恼。”
专人管理风险较低
“若你手头上所持有的基金无法在今天脱手，你可以在明天才进行交易，因为你所购买的基金是投资在各式各样的股项，它们不可能会在同一天下挫。”
“但股票的情况就不同，通常散户投资者只是买3到5只股票，与此同时，大部分的散户投资者都有本身的全职工作，他们不是全职的投资者，所以相对之下，面对的风险也较高。”
由于基金投资的风险较低，而且有专人负责管理，所以潘勇荪把基金投资称为一种“轻松的投资”。
另类投资管理术 适时转换基金致胜
单位信托或共同基金的传统投资概念，就是鼓励购买者长期持有，进行长期投资，分散投资风险，以取得好的平均成长率。
不过，保险业出身，擅长保险公司投资连接基金（Investment Linked Funds）的潘勇荪，却有一套“另类投资管理术”，他们的团队为投资者提供基金表现监督及基金转换（Switching）服务，以达到基金“一直都在赚钱”的目标。
平均回酬10-15%
而且，最近两年的投资表现证明，他们的“基金转换”模式，取得了骄人的成绩。
在金融海啸袭击，在各种各样的投资都“亏大本“之际，他们的投资模式却能逆势成长，其客户在过去两年来，平均每年取得10至15％的投资回酬，引起了我国基金投资界的侧目。
基金认知仍不高
潘勇荪指出，尽管目前我国的基金投资状况，不比澳洲与美国来得成熟，但我国的基金投资已经趋向普遍化。
“不过，本地投资者对于基金的认知并不高，对基金的价值不熟悉，有者甚至不知道应该在什么时候进场，他们之所以会购买基金，主要是根据信托基金顾问提供的咨询和介绍，以及取决于基金的品牌效应。”
专注ING 2基金
潘勇荪披露，目前ING保险的投资连接基金（Investment Link Fund）旗下共有5种本地基金，即收入基金（Income Fund）、平衡基金（Balanced Fund）、动力基金（Dynamic Fund）、股票基金（Equity Fund）及Dana Suria股票基金。此外，该公司还有3种海外基金。
“我们只专注于两种基金投资，那就是Dana Suria股票基金以及收入基金。”
Dana Suria股票基金是ING保险公司表现最好的投连基金，同时也是最受投资者欢迎的基金之一。
潘勇荪表示，自从该基金自2002年5月6日推出以来，截至2007年10月31日止，共增长了164.50％。截至2007年10月31日止，该基金的规模为2743万2000令吉。
“至于收入基金，则是一种回酬比较稳定的基金，所以相对的，风险也较低。”
他披露，收入基金自2000年3月15日推出以来，截至2007年10月31日止，共增长了57.99％。
他说：“基金的理想投资期限是介于3至5年，想进行长期投资的话，‘转换’工作是不可或缺的，因为当一个人的年龄越大，可以承受的风险程度就会越低。”
“比如说，我们可以每年逐步的把部分基金单位，转移到回酬相对较低，但表现也较稳健的基金。”
“因此，我们会慢慢将他们投资在Dana Suria股票基金的投资，‘转换’至属于风险较低的收入基金，所以收入基金可算是一个‘避风港’。”
针对需求筛选合适投资
潘勇荪说：“身为一名负责任的单位信托基金代理，或是投资连接保险的基金代理，就必须让投资者清楚了解各种基金的分别，以针对他们的需求以及风险接受程度，来筛选合适的基金进行投资，并在适时为他们进行‘转换’（Switching）工作。”
潘勇荪口中所指的“转换”工作，是指当市场表现反复无常时，把投资者所投资的基金，从高风险基金，转换至低风险基金，以减低亏损风险。
“相反的，当市场表现逐渐明朗化或活跃时，我们也会进行‘转换’工作，将基金投资从低风险处，转换至高风险处，以便替投资者赚取丰渥的回酬。”
掌握国内外事件进展
“为了能够充分掌握市场的最新动态，我们每天都必须细心留意国内外所发生的每一起事件的进展。”
“由于今年适逢全球经济放缓，加上A（H1N1）型流感突然袭击全球，造成人心惶惶，所以在种种不利因素下，我们已在今年5月初为投资者进行了1次‘转换’工作。”
他说：“所有投资者的投资目的就只有一个，那就是想赚钱，所以帮助投资者赚钱是我们的工作。”
“现在的投资者都希望赚快钱，所以冒险程度也相对地提高了，只要我们能够好好地协助他们管理基金，并且确保基金取得增长，就不成问题了。”
基金转换多技巧 专人负责好处多
潘勇荪指出，尽管目前有许多负面新闻，如全球金融风暴以及A（H1N1）型流感等满天飞，严重影响了人们的投资情绪，早前甚至有人担心，大马股市综合指数可能会跌破800点，甚至600点，但由于几个主因，其实综指跌破800点的可能性不大，更不可能进一步跌穿600点。
当今低点不比97风暴低
他说：“这是不可能的事，因为全球各国的领导人已经在第一时间，为全球金融危机提供应对方式，如祭出各种巨额的刺激经济配套来救市，所以我相信经济会很快复苏，而且不会陷入经济萧条。”
“在过去1年来，市场情绪非常沮丧，综指从大约1500点水平，暴跌至800点左右水平，直到今年3月中旬才开始止跌回扬。”
他指出，只要回顾马股历史，不难发现目前综指的“低点”，将不会比1997/98亚洲经济风暴时期的综指来得低。
股市大跌赚钱机会更高
他预测，综指会走高至1080点，到时他和其团队将更加留意市场的走势，而一旦综指上扬至1150点，他就会为投资者的基金进行“转换”工作，从股票基金直接转换至收入基金。
同时。如果综指下跌，主要投资在债券市场的收入基金，反而会稍微上涨。
他还说：“许多散户在应该进场时，却在场外观望；反之，当股市已经大幅上涨，不该进场时，却贸贸然冲进去。”
“这或许有助于将综指冲高至1200点，但相信届时会出现大调整。”
“但股市会出现大调整，意味着我们赚钱的机会更高。”
他补充：“其实，这个时候投资在我们的基金，不论股市上涨或下跌，都会有适当的投资获利机会，因为我们会持续的密切观察市场走势，并给予适当的咨询。”
基金的转换技巧
所谓基金转换，就是将手中持有的基金转换为同一基金公司旗下的另外一只基金。好处是节约时间、节省手续费。
和普通操作流程相比，如果赎回基金后再次申购，需要支付手续费，而如果直接进行转换，手续费会较低，少数基金公司甚至完全免费。
时间方面，从赎回基金后到再次申购，需要等待3至5个工作日；而如果直接转换，则当天就可以完成全部操作。
我们应该在什么情况下，采用转换的方式呢？
（一）建仓时期：因为我们并不确定哪一天进场最合适，那不妨提前买入同一家基金公司的货币基金，这样一旦市场出现很好的买点，直接转换就可以了。
这种方式不仅可以节省少量费用，而且对于网上直销而言，交易时间内银行的网上银行通常很繁忙，经常容易出错，造成申购失败。
可是采用转换的方式，则不需要通过网上银行，只要基金公司网站通畅就能够完成交易了。
（二）股市下跌时期：如果我们平时是采用基金组合的方式，比如在投资股票基金的同时，也配置了部分债券基金，那么这个时候就可以派上用场了。
当股市短期大幅下跌后，我们可以发现债券基金的跌幅肯定是明显小于股票基金的，也就是说同样数量的债券基金，在股市大幅下跌之后，显然可以换回更多的股票基金份额。
如果将债券基金转换成股票基金，那么当股市反弹的时候，因为股票基金上涨更快，显然可以更快的挽回之前下跌所带来的损失。
补仓须努力克服惯性心理
不过，需要注意的两个问题是：
（1）债券基金的数量有限，我们一定要确保好钢用在刀刃上，不要在行情尚未明了的时候轻易进行转换，一定要确信市场已经出现反转，开始掉头向上的时候再进行转换，为了确保完全，甚至宁可错过小部分的反转行情。
（2）债券基金毕竟是我们用来平衡风险的，虽然通过转换成股票基金可以更快的挽回损失，但是一旦损失挽回以后或者反转后，报复性上涨的行情减速下来，我们应该记得将原有价值的债券基金转换回来，不要因为贪图股票基金的收益就舍不得转换回来了。
上面这个转换原理同样也适用于股票基金之间的转换，因为有些股票基金更稳健，涨跌幅度都相对较小，那么当股市处于低位的时候，把它转换成更激进的基金；股市处于高位高风险的时候，再进行反向转换都是合理的操作方式。
同样的道理，当我们决定在近期进行基金转换后，也可以根据当天股市的涨跌确定最后的转换日。
因为基金转换是根据转换当天收盘后的净值确定两者之间的转换比例，假设今天股市出现大幅反弹，那么显然就不太适合进行债券向股票基金的转换，因为在股市同样的涨幅下，股票基金的净值肯定上涨的更快，你能换到的股票基金份额肯定就少了。
最后再提醒一下，近期补仓一定要谨慎，要努力克服“看见跌了就害怕，看见涨了就动心”的惯性心理。
Nanyang
No comments:
Post a Comment