别等到那一天，财产变遗产

●李孙耀

多少才足够？

跨过五十岁大关的朋友又问我这问题了。

朋友已 经接近退休的年龄，事业有成，比上不足，比下有余，要继续的在事业上冲刺，还是要妥善的安排进入退休的状态呢？这个抉择还真的不容易。

这 世上没有人会嫌自己的财产多，继续冲刺就可以累积更多的财产。

但是，生命是有限的，总有那么的一天，不管喜欢不喜欢，财产都会自动变成了 遗产，到了那一刻，就是真正的欲哭无泪了。

所以，千万别等到那一天，财产变遗产。

我们只可以活一次，要怎样活才算不虚此 生呢？

每个人都有自己的看法，每个人都有选择的权利，不过，最重要的是，别等到最后一刻才惊觉自己后悔了。所以，昂首步入人生的最后阶段 时，我们要慎重的安排，千万别让自己的人生留下后悔的伏笔。

有一位六十多岁的朋友告诉我，他这个年龄已经不打算再拼，只珍惜已经拥有的， 所以，贷款去买产业已经不在考虑的范围了。

他说，到了黄昏岁月，只能用孩子的名字买产业，而孩子又不止一个，用谁的名字来买都是不完美的 选择，还是干脆省下头期钱，留在身边自己花来得实际。而且辛苦了一辈子，对自己好一点也不为过呀。

学习悠闲

他目前正在学 习过悠闲的日子，原来过惯劳碌的生活，要恢复悠闲也是一件不容易的事情。

到底要有多少钱才够退休呢？

就举两个极端来比 较，一个是很花钱的退休生活，一个是很省钱的退休生活。

怎样才算是很花钱的退休生活呢？

如果你很珍惜你的人生，想要潇洒 的走一回，打算趁着身体还可以的时候，走遍大江南北，踏遍世界每一个角落，要实践这个伟大的理想应该可以算是很花钱的退休生活了，因为出国旅行是用美钞计 算的。

那么，这笔费用需要多少呢？我曾请教过一位旅行家朋友，他是我最羡慕的人物，因为他已经走遍世界每个角落，一年有一半的时间他是在 海外旅行的。

我问他，这样的生活一年到底要花多少钱？他给我的答案是20万令吉。

我的数学头脑马上告诉我，只要400万 就可以了，因为5%的回酬就是20万，这是合理的回酬，公积金局为会员提供的回酬大约就是这上下。

所以，只要有400万就可以享受到很花 钱的退休生活了。

怎样才算是很省钱的退休生活呢？

有一位退休人士告诉我，他的退休金只有2000，但是，他却可以过悠闲 的退休生活，早上醒来去公园运动，不必花钱，闲时找几个朋友喝茶聊天，也只花少少钱。

他说，养孩子是我们的责任，养孙子却是孩子们的责 任，各自尽各自的责任，儿孙自有儿孙福，所以就不必去管太多，最重要的是顾好自己的身体，吃得简单，身体健康。

所以，每个月两千令吉就可 以过很省钱的退休生活了。

龙争虎斗

如果你不是公务员，没有退休金拿，那么你就需要大约50万令吉，因为5%的回酬每个 月就是两千令吉。

看，原来要过退休生活并不难，要很花钱也可以，要很省钱也可以，就看自己的能力了，重要的是，你要能够做得到。

可 惜，现实的生活中，还是有很多人做不到，他们穷一生的努力，辛勤的工作，拼命的累积，为别人生活，为别人设想，不是为自己生活，也不为自己设想，然后的然 后，那一天到来了，财产自动变成了遗产。

啊，前人田地后人收，说甚龙争虎斗。

南洋商报

分享集: 长期投资 监管重要

●冯时能 股票研究人

股票投资的最终目的，是通过累积财富，达到财务自主。

对于股 票，我一贯的主张，是要长期投资。理由只有一个：长期投资是累积财富的最可靠途径。

如果你是抱着玩票性质，进入股市，目的只是要赚一些零 用钱，你所采取的是游击战术，打了就走，由于所涉及的数目不大，而时间又短，所以，即使你作了错误的决定，在时间和资金方面的损失不大，你很容易重振旗 鼓，后果不会严重。

但是，长期投资就不同了。由于持股时间很长，例如三、五年，甚至十年、八年，如果作了错误的选择，最后不但钱没赚到， 反而蒙受亏蚀，损失是双重的：第一是损失了资金，所损失的资金不能单以该股的亏蚀额来计算，更严重的是“机会成本”，如果你的资金是投资在A股，十年后赚 三倍，如今你把资金投资在B股，十年后反而亏损两倍，你实际的亏蚀额不是两倍，而是五倍。在累积财富的规划中，可能是致命的打击。

第二， 也是无法弥补的，是时间的损失。你的投资生涯，可能是你人生中最宝贵的时段，人的一生最有用的时光中，到底有多少个十年？如果你在这十年中，没有好好的把 握住最好的投资机会，到最后，你所取得的成就，可能不足以为你的晚年提供足够的保障，这个损失的严重性，可想而知。

两方面需慎重

为 了避免这双重损失，你必须在两方面，慎重其事：

第一，是在买进的那一刻，你必须做足功课，然后三思而后动。语云：“好的开始，是成功的一 半”。股票投资的成功，其实在你买进的那一刻，大致上已成定局。如果你草率其事，在股价和股票的筛选上踏出错误的第一步，以后要补救，可能要花九牛二虎之 力也难以办到，甚至可能一失足成千古恨。所以，在开始时一定要郑重其事，在两方面痛下功夫：

第一是在股价方面，一定要便宜，越便宜越好。

投 资成本低廉，属本小利大，也就是让你有限的资本发挥了最大的赚钱作用，加速了财富的累积速度。要买得便宜，第一一定要养成反向思维的习惯，反向思维的习 惯，必须要靠平时的训练，才能习惯成自然。第二要克服恐惧的心理。了解股票的价值，是克服恐惧心理的良药。要了解股票的价值，除了勤做功课之外，别无他 途，故归根结柢还是要做功课，不做功课，无以知价值，不知价值，切勿投资。

第二是在选股方面，一定要货比三家。

除非是基 本面强稳，而又有良好纪录的股票，否则，就不买，“宁缺毋滥”是长期投资者必须坚持的原则。如果你所选的公司没有成长潜能，在十年、八年之后，仍旧在原地 踏步，你的投资没有增值，你的财富没有与日俱增，你不可能达致财富自主的目标。

准备应付意外

假如你做到以上两点，以低价 买进好股，你已经有了一个好的开始，但不一定能保证你将来的成功。

长期投资好比是长途旅行，路途远、时间长，在漫长的旅途中，随时可以发 生意外，你必须作好应付意外的准备，并在意外发生时，根据当时的情况作出决定，如果发现无法补救，即使放弃整个行程，也在所不惜。

这是个 变化多端的世界，而且突发事件发生的频率，似乎也越来越快。上市公司不断的受到冲击，如果经不起考验，可能会没顶。所以，在你漫长的投资岁月中，你一定要 不断关注世界政治、经济、潮流、景气等的变化，同时贴身跟踪所投资的公司的进展。有些公司，在开始买进时，看起来很好，但是经过一个时期之后，却每况愈 下，你就一定要当机立断，止蚀退股。在投资圈里，蝉曳残声过别枝，并非丑恶的字眼，懂得弃暗投明，才是有智慧的投资者。

你一定要有一个明 确的概念：你所买的不是一张称为“股票”的纸，而是这张纸背后所代表的资产和业务，你的投资能否成功，你能否累积财富，端赖有关公司的业绩表现，如果公司 长期不赚钱，则你持股时间越长，亏蚀越大，那又何必“长期”？

有些人有一种错误的想法，以为只要不用到钱，不必卖股票，长期将股票锁在保 险箱里，就一定能赚钱。殊不知若所投资的公司，连年亏蚀，最后变成一张废纸，如何能赚钱？

买股就是参股

买进股票后就不理 不睬的时代已过去了，世事瞬息万变，今天不知明日事，买进股票后，不跟踪其进展，已是落后的投资法。你一定要记住，买股票就是参股做生意，你的成败，决定 于生意的成败，所以，贴身跟踪你的公司生意的进展，不但是必要的，而且是必须要做的。

长期投资的意义，并非买进后就置之不理，而是长期监 管。

如果你所投资的公司，盈利年年增加，你持票越久，赚得越多，在这种情形之下，你的“长期”可以是无限成长，而且越长越好，大马富豪榜 上的富豪，都是这样成就的。

但是，你不要忘记，能做到盈利年年增长的公司，毕竟占少数，大部分公司的盈利，都受到环境的影响，跟着经济环 境起落，即使是蓝筹股也难以置身经济漩涡之外。所以，股票投资组合的监管，现在比以前任何时期都更重要，更不可或缺。

作长期投资打算

正 确的作法是：在买进时，一定要作长期投资打算，有了这个“打算”，你才会做足功课，功课做得越深越好。买进之后，长期跟踪公司的进展，如果公司的表现符合 你的预测，你就没必要做什么，有时候，动作越少越好。

如果公司的表现不符合你的预测，那么，你就要看看，这种情况是短期的还是长期的，如 果是短期的，将来有希望恢复，你不妨继续投资下去，如果是没有希望复原，或是前途模糊不清，最好是马上退股，把资金投资于别的更有价值，更有前途的公司。

这 种长期投资，短期操作的一个陷阱，是很容易沦为投机，一掉进“投机”的陷阱，你就永不见天日了。

慎之，戒之！

南洋商报

剩女財務規劃

剩女財務規劃（上篇）
剩女理財要趕早
儲足養老金 免孤苦無依

剩女，顧名思義是過了適婚年齡但未有對象的族群。

在現今這個“薪時代女性”日愈增多的社會，許多剩女都是財務獨立、 有主見的新女性。
但緣分這回事並不在掌握之中，雖然適婚年齡過了，也未知在接下來的人生會否遇到有緣人攜手走完下半輩子，但在財務規劃方面，剩女 需提前準備，部署好養老金。

以下為理財專家對剩女財務規劃的建議：

現金規劃

現今這個“薪時代女 性”日愈增多的社會，許多剩女都是財務獨立、有主見的新女性。

處于單身期的剩女，家庭開支或許不 大，並且生活穩定，所以流動資金不可少，必須儲蓄一部分流動資金，比如現金或活期存款作為家庭應急金即可。

為了最大程度發揮資金的增值效 果，建議保留月開支的3至6倍，以活期或貨幣市場基金的形式配置。

保險規劃

保險保障比較全面，需要注意的是保 額是否能夠保障風險的完全轉嫁。父母的養老保障是未婚的剩女首先需要考慮的。

若需要提供父母的養老金，則必須要保證若出現不幸，父母的養老 生活不受影響，保額須覆蓋父母的養老費用。

養老規劃

基金定期投資，可保證退休生活。對剩女而言，通過投資取得 更多回酬以保障未來生活更加重要，免得老來無依又沒錢。

信託基金的投資應趁早開始，也可考慮定期定額投資的方式，以取得更高效益。

剩女財務規劃（下篇）
剩 女理財
先學會投資自己

剩女們不僅擁有經濟獨立，而且身任企業要職，是社會精英，往往還擁有不錯的收入。

很多時候，財富 不僅是個人能力的象徵，也能夠為單身的她們帶來更多的安全感。

針對剩女們自身獨有的特點，理財應注意6大法則：

房產投資是一項保值 增值的強制儲蓄，有利于個人資產的累積。

法則 一、投資在自己

30歲左右的剩女們，正逐步邁入職業黃金期，如果在這階段通過繼續學習充電，就可以提高自己的文化素 養、職業技能，幫助自己在職場上有更出色的發揮，有利于職業生涯的發展。

對于年輕白領來說，與其花費時間精力在投資理財方面，不如直接投資 在自己身上。

專家建議剩女們嚐試花錢在一些職業資格和專業技能方面的培訓上，提升自己。

在投資理財方面，盡可能選擇一些不過 分佔用自己時間和精力的理財品種上。

法則二、做好現金管理

因 為年輕而且單身，所以很可能會碰到一些突發性事件，比如說因跳槽而引起的短期內收入下降，或戀愛后支出提高。

同時，也可能出現陷入愛河后， 準備結婚。

這些突發事件都需要充足的資金支援。

作為單身的年輕白領來說，做好現金流的管理，準備充足的應急準備金非常重要。

法則三、把投資變習慣

對于大部分剩女來說，對參與金融投資的興趣往往較低，工資 收入是唯一的來源。

她們寧願選擇銀行儲蓄這樣保守的方式來管理自己的資產，也不願意涉足股票、基金這樣的產品。

長此以往會造 成她們的資產逐漸貶值，因此剩女們需要考慮的是，開拓自己的投資管道，增加投資收入。

這樣每月除必要的生活支出外的閒置金錢就可以投資，既 能強迫儲蓄又不會造成經濟上額外的負擔，更能積少成多，使小錢變大錢，以應付未來對大額資金的需求。

法則四、學房產投資

在經濟能力允許的前提下，適當的房產投資具有很多積極的作用。

房 產投資是一項保值增值的強制儲蓄，有利于個人資產的積累積，購置了房產后，一般需要歸還房貸，適度的房貸能夠起到節制消費的作用。

甚至還往 壞處想，如果30歲后的生活不盡如人意，還不用擔心生活的最大支出房租。

甚至，在某種程度上，這種投資性很強的小房子，會成為未來自身的一 種經濟保護，保證著我們女性的一份獨立性。

一般來說，交通便利的小戶型房產最為適合剩女購房的需要，一方面這樣的房產適合一個人居住，生活 上比較便利;更重要的是，這一類型的房產不僅便于出售，也利于快速出租，租金收益也相對較高。而結婚時再綜合兩個人的狀況，通過“小房換大房”的方式進行 置業升級，從而達到理性消費、合理承擔的目的。

法則五、關注健康保障

對 于剩女們而言，重大疾病保險是一個非常重要卻很容易被忽略的話題。

現代社會，女性面臨的生存壓力與男性一樣大，再加上現在環境污染嚴重、食 品衛生的不安全和女性特有的生理特性，女性罹患各種疾病的幾率大大增加。

有研究證明，單身女性比已婚女性的患病率更高，因此應儘早購買重大 疾病保險保障，以應對將來可能發生的昂貴醫療費用，化解由此帶來的財務危機，呵護自己的健康。

如果預算不高，直接選擇消費型大病險，或者先 投保簡單的防癌險。如果預算充分，可以選擇終身型、長期型的大病險。

法則六、合理使用 信用卡

專家建議，使用合理的財務杠杆，增加短期負債比例，增加現金的使用率。

信用卡消費可以幫助減少 現金支出，部分生活類消費可以刷卡支付，合理使用信用卡的免息期可有效提高資金的使用效率，盤活現金流，同時讓自己養成按時還款的習慣，這對于理好財是非 常有益的。

中國報

均衡發展5財富價值

每個人都希望擁有各種財富，亦對生命有很多假設，這些假設合起來就成為一般人所指的“價值 體系”。筆者將人生財富的價值體系組合了5個價值戶頭，分別是知識、物質（包括金錢）、健康、人際關係及心靈，真正擁有財富的人應該擁有這5個滿滿的價值 戶頭。

人出生時這5個戶頭原是空的，隨著生命不斷成長，便按不同的速度增加價值。有些孩子在物質，甚 至知識、健康等戶頭裡載得較滿；有些孩子則在人際關係或心靈戶頭上相對較滿。

當我們長大後，我們或會過份追求物質或知識，當這兩個戶頭有所進賬，相對就忽略了健康、人際關 係或心靈戶頭的增值，甚至會出現“價值轉移”的情況，漸漸減低其餘戶頭內裡的價值，那時候，我們便容易病倒，與人不和，甚至心靈上出現空虛的感覺，這是人 生常見的現象。

所以在我們的生命中，時刻提醒自己努力尋找及發掘人生財富的寶藏在哪裡，儘量保持5個價值戶頭 平均，當價值轉移的傾向不會呈現一面倒，我們才能擁有真正快樂。

明白以上概念後，我們大體明白擁有金錢（物質）並非代表擁有真正財富。在生命中，仍有知識、健 康、人際關係及心靈以外有價值的元素，同樣需要我們好好地珍惜及增值。

理財教育只是生命中多種價值教育的一部份，而非價值全部，若要生命中擁有真正的財富，我們就要 好好持平看待這5個價值戶頭，令它們經常處於“常滿”的境界呢！

星洲日報

累積財富‧聚沙成塔

累積財富，定存和定投是必須的，聚沙成塔，積少成多，每個月發工資後要立即積累起來20%以上，一部份定存，一部份定投基金，堅持不懈必有收穫。半途而廢是不能實現財富的積累的。

我是從高中時代開始儲蓄的，那時每年能得到50元的獎學金，我全部存了定期。到大學畢業，工作，多年來一直保持著儲蓄的習慣，受益匪淺。

勿動用儲蓄資金

只有一定數量的金融資產，經過一定時間的運作才能看到收益和效果，中途經常改變計劃，往往會半途而廢。

我的儲蓄計劃是專款專用，如教育金賬戶，養老金賬戶，備用金賬戶、夢想賬戶等。

制定理財目標及時落實

所謂理財目標，就是當這些資產積累到能實現理財目標的時候，就應該變現、落實，提昇自己和家庭的生活質量。如購房、買車、旅遊計劃、購買自己心儀的物品等等。

理財是為了提昇我們的生活質量，一味積累不及時落實理財目標，資產規模會像坐電梯一樣上下幾個來回，空歡喜一場。

眼界和毅力的重要性

眼界和毅力，對一個投資者而言，則是比黃金和珠寶更為可貴的資產。這個是我欠缺的，從2000年入市以來，經常頻繁操作，收益甚少。現在的我總結了經驗教訓，已經開始有點進步了。

只做自己能把握的交易模式

不要認為自己無所不能。我曾經因為辭職在家休息了一段時間，賦閒在家的我對甚麼都感興趣，股票、基金、外匯、黃金等樣樣都想嘗試，結果可想而知。我的交易有時一天操作十幾次，開始是盈利，最後以虧損告終。股票被套牢至今。

通過反思，人的精力是有限的，所謂術業有專攻，投資要做自己熟悉的領域獲勝的幾率才大。

用資產配置分散投資

根據自己的風險承受能力合理配置資金，不要把雞蛋放在一個籃子裡。全球經濟在去年面臨著嚴峻的挑戰，歐美經濟陷入衰退，中國等新興經濟體也面臨著企業利潤增長大幅放緩、就業形勢嚴峻等挑戰，通過份析，我採取穩健防守的投資策略，現金為王，用部份資金配置一些優質藍籌股。

練就幸福理財的功夫

聰明的理財人，必須練就幸福理財的功夫，讓自己在積累財富的同時，也積累幸福，保持良好的心態，知足常樂。這些年的理財之路，有成功有失敗，但充滿了喜悅和樂趣，我想這是因為我的期望值不高，心態比較好的原因。

星洲日報