如何让您的钱跑赢通胀

如何让您的钱跑赢通胀？ 2008/04/14
李志雄

当前经济放缓、股市动荡，这样的背景下，钱该往哪里放才比较稳当？。

投资氛围低迷，偏逢通货膨胀侵蚀获利，怎样的投资才能抵御通胀，取得正面的净回酬？

在当前低迷的投资环境里，一方面，大马人面对投资回酬放缓，甚至难以取得理想回酬的问题，另一边厢，我们又面对通货膨胀扬升，不断侵蚀实际回酬率（Real Rate of Return）的现象。

股票、债券、银行定期存款、房地产业、单位信托等传统投资产品，以及海外基金、保本基金、外币帐户、结构性产品、实业投资信托（REITs）等新金融产品，哪一项才能让您的回酬“打败”通胀，取得扣除通胀后的实际回酬？

抑或，依靠单一投资产品已不再可行，小投资者们也应该仿效基金经理们，建立自己的投资组合，并不时的检讨及调整各项资产配置（Asset Allocation），才能战胜通胀？

接受《南洋商报》访问的基金经理与理财专家都坦承，当前市场展望不明朗，难以取得可观回酬，同时又面对高通胀侵蚀回酬率，确实是投资者以至整个市场面对的一大问题。

基金经理目前面对的一大挑战，就是如何在低迷的投资环境下，继续为投资者取得可观的回酬，并超越大市。

大华银行（马）个人财务部门高级主管郑汉聪及ING基金公司投资主管吴雅玲，受访时不约而同的坦言，比起过去两年的大牛市，今年的确是非常考验基金经理的一个年头。

对许多小投资者来说，目前他们的思绪可说是非常的矛盾。一方面，他们对市场的波动激烈感到忧虑，不愿作出太大的投资承诺，担心“血本无归”。另一反面，却又不甘心自己的储蓄或投资被不断扬升的通胀侵蚀，最终只获得一丁点的实际回酬，甚至面对负回酬。

投资选择多应谨慎挑选

市场普遍预测，在今年2月按年增长2.7％，加上原产品、食品及能源价格飙升的推动下，大马通胀率今年将高达2.5至3.5％之间，将是06年之后最高的通胀率。

如果把钱放在银行生息，所赚取的利息在扣除通胀因素后其实是取得负回酬，投资股市，短期却又面对市场波动激烈，可能赔掉老本的风险。

投资产业，一是涉及成本数十万令吉以上，二是短期买卖不容易转手。

投资债券，对一般投资者根本是可望不可及的事（每宗合约价值500万令吉以上，而且散户没有直接的管道进场涉足）；购买单位信托，又面对必须先扣除一些费用，而且基金随着市场波动而可能短期无法获利的问题。

乍看之下，本地投资者似乎没有太多的选择，不如把钱握在手上更实际，但事实是如此吗？

郑汉聪和吴雅玲异口同声的指出，比起上一次美国经济衰退及全球股市熊市，即2000至02年期间，如今大马市场已增添了许多投资选择，投资者目前的问题反而是选择太多，但应该如何精挑细选。

尤其是当前的市况下，投资者更应该谨慎的作出选择，第一是讲求安稳至上，第二是精挑尽可能取得高过通胀率，又同时跑赢市场平均回酬水平的资产类别（投资工具）。

在2002年之前，保本基金、海外基金、外币帐户、结构性产品及实业投资信托（REITs）等新金融产品，在大马都是陌生的名词，或是刚推出市场不久，可是今天，这些产品经过两三年的推广后，日益受到投资者的欢迎。

保本基金风险低

郑汉聪指出，当前低迷投资环境及高通胀环境下，该选择什么投资工具来取得理想回酬，很大程度上要看个别投资者的预期回酬目标及风险承受度而定。

“目前股市波动大，短期风险高，不代表长期回酬一样欠佳，应该避开股票投资；同样的，过去的表现出色不能保证未来会有同样的表现，过去几年上涨的，今天可能到了下跌周期，过去几年下滑的，今天可能逆流而上，成为乱市奇葩。”

“我要强调的是，投资要看中长期，不要过度关注短期的波动，也不要把全部鸡蛋放在同一个篮子上。所以在当前市况中，投资者可以做的就是建立本身的投资组合，多元化资产配置，尽可能的分散风险。”郑汉聪补充。

他说：“若您是不愿承受太大风险，但又不能忍受像定期存款这般低回酬，而且没有太大资金来建立投资组合的投资者，那么近年流行的保本基金，会是一个不错的选择。”

保本基金最大的特色，就是不管市场上升或大跌，它提供在若干年后（一般是3年后）至少取回投资成本的功能，另一方面又有上升的潜能。

适合保守投资者

简单来说，其最主要的目的是把投资者的风险降至最低（不会连本都亏掉），但又提供高过定存利率的回酬，最适合那些非常保守的投资者。

郑汉聪补充，投资者要明白的是，当股市大涨时期，保本基金的回酬不可能取得像股票10％以上的回酬。

“记得两年前，就有一名银行客户对我说，当时股市扬升了15％，但其保本基金才上涨了4至5％，这项投资根本不赚钱。但两年后的今天，股市掉头回跌时，他却跑回来要求加码保本基金的投资。”

郑汉聪说，除了保本基金及股票，投资者目前也可考虑外币存款帐户及定期每月投资的产品，例如投资联结保险。

手上握有10万令吉以上闲钱的投资者，可以建立内涵4至6种资产类别的投资组合，但资金少过1万令吉者，却可通过购买投资联结保单，在获得人寿保障至于，还可以小额资金间接的涉及股债市投资。”

“我本身就在最近低价买进了花旗集团及贝尔斯登的股票，一项中东回教基金及大马高利率基金，我也把部分资金投资美元、欧元、新元等外币存款帐户，当然还有定期付费的投资联结保单，这样的调整资产配置，多元化了我的投资组合，进一步分散我的投资风险。”

中长期股票投资仍看俏

胡雅玲说，短期内，全球股市将继续受到美国经济及金融市场后续发展的牵制，任何不利的消息，都将打击股市表现。

她说，许多人认为在股市走势欠佳时，被视为避风港的债券一定会取得较高回酬，但在当前的高度不明朗市况中，债券其实也面对亏损的风险。

同样的，实业投资信托虽然是间接的产业投资，但它是一种证券衍生产品，一样受到股市波动的影响。若股市继续下挫，实业信托价格也将一样受挫。

“股市看淡、债券回酬未必理想、定存利率太低的背景下，保本基金会是最佳的选择，至少它在保本之余又提供升值潜能，潜在回酬可以战胜通胀的影响，取得正面的回酬。”胡雅玲补充说。

当然，保本基金也是信托基金的一种，同样必须支付管理费，而且通常锁定三年以上，所以必须抱持中期的投资态度来投资。

胡雅玲说，如果投资者坚持只买股票，目前是逢跌买进、趁低累积的时候，但必须能够承受短期的风险。

“大马股市目前的本益比约为12倍，是历来最低水平，大马经济仍保持不俗成长，许多公司的基本面也完好无损，只是国内政局不明朗及美国经济衰退的内忧外患，将继续牵制市场的交投情绪。但中长期而言，股票投资仍将跑赢通胀。”

南洋商报

分享集: 此时不买何时买

分享集: 此时不买何时买？ 2008/04/21
●冯时能 股票研究人

大马股市的综合指数，由最高的逾1400点，跌到目前的1267.65点（上周五闭市水平），还会再跌吗？

如果你检视英文星报股票版的话，你会发现，在过去52个星期中，许多股票，尤其是二、三线股，跌幅高达50%。几乎打回原形（此轮牛市前的价格）。

许多人开始问：可以买进了吗？

我的答案是：是的，可以买进了！

任何的理论，如果只停留在纸上谈兵的阶段的话，对我们有什么好处？

“分享集”的目的，不单止是分享我四十年研究的理论心得，更重要的，是分享在股市实战的经验。

诸位如果在阅读我的文章之后，不进入股市，不敢买进的话，你是在浪费时间。

浪费时间，就是浪费金钱，因为时间就是金钱。

而金钱是最宝贵的资源，浪费不得。

现在，是我们把理论化为行动的时候了。

在这一轮牛市开始之前，综合指数曾在800至900点之间，最少徘徊了两、三年，但许多人不敢买进，错过了低价买进好股的机会。

他们眼巴巴的看着股市窜升至逾1400点，许多人感到痛心。

如果你是其中之一的话，那么，现在是一个弥补的机会。

四十年的投资经验告诉我：要准确地预测股市何时跌到底，是不可能的。

因为股市是不可预测的。

最有成就的投资家，没有一个是靠预测“时机”（Timing）而成功的。

我认为“可以买进了”，并非我有预测股市动向的能力。

我没有这种“先知”的能力，我也不认为有谁有这种能力。

即使是最成功的投资家和经济学家，也没有这种能力，何况是平凡的我们。

我认为可以买进的理由是：

许多股票已很便宜了，值得买进作为长期投资了。

我强调“长期”，是因为经验告诉我：股票投资不能靠“短期”赚钱。

买进价值被低估，前景不错的股票，长期持有，是最稳当的赚钱途径。

赚大钱需长期投资

诸位不可立志赚快钱，却不可不立志赚大钱。

赚大钱非长期投资不可。

股票惟有价值被低估时才可以买进。

现在价值被低估的股票，比比皆是。

随手举一个例子：以本月初4.50令吉的价格买进贸易风(TWS，4421，主板消费股)，等于你免费得到一间糖厂。

这话怎么说？

原来贸易风拥有贸易风种植(TWS Plnt，6327，主板种植股)的74%股权，以本月初贸易风种植3.50令吉的股价计算，单这74%股权价值超过13亿令吉。

贸易风在沙阿南拥有一间大糖厂，价值数亿令吉。

假设你以月初每股RM4.50，买完贸易风全部2亿9千600万股的股票，总投资额为13亿令吉。然后以每股RM3.50卖掉所持有的74%贸易风种植股票的话，刚好收回13亿令吉，你是不是免费得到一间价值数亿令吉的大糖厂？

价值是不是被低估？

不单是贸易风，还有许多股票的价值也被低估了。

不需要高深的理论，只要以常识去判断，就可以沙里淘金，找到价值被低估，而前景展望不错的股票。

再举一个简单的例子，速远机构(Zhulian，5131，主板消费股)去年每股净赚18仙，派息15.5仙，以月初1.03令吉的股价，本益比为5.7倍，周息率高达15%，是不是值得考虑？

许多人不敢买进，因为他们把股价孤立起来看，只看到股市和股价的波动，忘记了股票背后所代表的资产，所以，在股价下跌时，不敢买进。

实际上，在股票投资中，股市下跌才是机会，因为你才可以低价买到好股。

养成反向思维习惯

养成反向思维的习惯，在所有人不敢买进的时候，当所有在报章上出现的，都是坏消息的时候，就是买进的良机。

无可否认的，美国经济已进入衰退期。次贷危机还未到尾声。股市中人心惶惶，这是个危机，而机会往往就藏在危机中。

我不知道股市明天会怎样，我没有这种本领，我也不靠这种本领赚钱。

我的经验是：只要股票价值被低估，而所买股票的公司，前景展望良好。就应该买进。

买进后贴身跟踪有关公司的业务进展，只要公司盈利继续上升，就不理会股价的波动，就不卖，可以赚钱。

现在是择肥而噬的时候了。

不要忘记，股市通常是跑在经济前头六个月的。此时不买何时买？

南洋商报

我把所得稅變低了

我把所得稅變低了

* 財富廣場

2008-04-19 19:07

*

問1：我是馬來西亞公民，在海外逗留10年後，於2007年中回到馬來西亞，我能申領扣稅嗎？

答1：大馬的個人稅收公民可享有扣稅權利，一般來說，假如你在2007年，在大馬至少逗留182個日子，你就有資格成為大馬的稅收公民；不過，身為大馬公民，並不意味一定有資格獲得扣稅。

問2：我們按傳統風俗在2007年12月行婚禮，不過合法註冊為夫妻是在2008年1月，我在呈報2007年稅收時，能否能針對妻子一欄要求扣稅？

答2：歡迎加入婚姻俱樂部！可以享有扣稅的“妻子”（不論是否進行傳統婚禮），是在法律上身為男人的妻子或其中一名妻子。

你可以在呈報2008年稅收、不是2007年稅收，在配偶這一欄享有3000令吉回扣，因為你是在2008年才合法結婚。

要指出的是，你可以選擇與妻子聯合報稅，而妻子在2008年是與你同住，以享有妻子扣稅的資格。

問3：我的配偶與我都有工作，我們應選擇聯合報稅嗎？

答3：假如你的配偶沒有收入，聯合報稅比較有利，因為你可以在配偶這一欄獲得額外3000令吉扣稅，如果是分開報稅，就沒有這筆扣稅。

分開報稅是在倆人皆有收入的情況下比較有利，因為倆人各可享有從收入中扣減8000令吉（總共是1萬6000令吉），而不是配偶的個人3000令吉扣稅。

問4：我現在是家中惟一的收入來源，因為丈夫遇車禍，2007一整年失業，我能否針對丈夫的遭遇申領扣稅？

答：你丈夫的遭遇確實令人同情，希望2008年情況比較樂觀，你可以針對丈夫一欄申領扣稅。（只要他沒有其他妻子做出同樣的申領）。

問5：我能否基以父母或岳父母的醫藥費申領扣稅？

答5：父母指的是親生父母，若是一名被領養的孩子，則是他的養父母，你可以申領的醫藥費扣稅是你本身父母的醫藥費，你的配偶可以在她的所得稅報表中，申領你岳父母就是她父母的醫藥費扣稅。

這方面的最高扣稅是5000令吉，必須有正本收據、由醫藥工作者簽准，證明該筆醫藥費是用在你父母身上，以支持你的扣稅申領。

由療養院及牙科診所提供的護理或醫藥照顧如拔牙、補牙、洗牙等，皆可以在呈報所得稅時申請扣稅；不過，矯正牙齒等護理如挑牙根、做假牙等則不概括在扣稅項目內。

問6：我同事的母親患上癌症，在接受治療過程中，花了大筆醫藥費，這些都由我同事支付，我聽說可以申領危疾的醫藥費扣稅，是否正確？

答6：這些日子來，癌症非常普遍，個人在支付本身、配偶、孩子的危險疾病醫藥費，可以申領這方面的開銷扣稅，由於你同事的醫藥開銷用在他的母親身上，他可以通過“父母醫藥開銷”一欄申領扣稅。

在這方面，可以提出危險疾病扣稅的包括愛之病、帕金森病、癌症、腎臟病、白血病（血癌）、心臟病、肺病、慢性腎病、病毒暴發肝炎、頭部外傷、精神病、腦部腫瘤或血管阻塞、大片燒傷、大型的器官移殖，以及重大的截肢手術。

遺憾的是，危險疾病的醫藥費扣稅只限5000令吉， 而且必須由大馬醫藥理事會屬下的醫藥工作者簽准。

問7：我們家庭每年在報章、書本、雜誌及一些刊物的開銷大約是2000令吉，我能否要求悉數的扣稅？

答7：你可以申領高達1000令吉的購買書本、包括學校課本、雜誌及一些出版刊物的扣稅，不論在本地或海外購買皆可以享有該項扣稅。

不過，內陸稅收局不包括報章及違禁刊物的扣稅。

問8：是否有任何照顧殘障兒童的扣稅？

答：有的。若有申領有關扣稅，你的孩子必須獲社會福利部證實是殘障兒童，有關的扣稅如下：

─在身體及心智上殘障的未婚孩子，不論年齡的大或小，可獲5000令吉扣稅。

─年齡超過18歲的孩子，如果該名孩子在本地或海外大學或學院接受全日制教育，可獲額外4000令吉扣稅，這些高等學府構必須獲大馬政府的承認。

─基本的支撐器材開銷可獲得000令吉扣稅，支撐器材包括輪椅、義腳及助聽器，但不包括可選擇性鏡片或眼鏡。

問9：我女兒在催生之下誕生，她是在2007年12月31日半夜出生，因為我的岳父母在第二天準備出國，他們希望在啟程前看到孫女，我能否在2007年的稅務報表中，提出有關申領？

答9：恭喜新生孩子來到你的家庭！你可以針對女兒的誕生，提出1000令吉扣稅，時機倒是相當及時。

問10：我的僱主已從我的薪金中扣去3000令吉，然後繳交給僱員公積金局，我曉得僱員公積金及壽險的最高扣稅是6000令吉，假如我為妻子購買壽險，可以提出有關扣稅嗎？

答10：可以。你可以申領的公積金及壽險保費扣稅總共是6000令吉，壽險保單可以是你個人或配偶投保的壽險。

至於你個人、妻子或孩子的教育與醫藥保單，讓你額外申領多達3000令吉的扣稅。

問11：我準備繼續深造報讀商業碩士課程，我能否針對學費的支付提出扣稅申領？

答11：在大馬報讀政府承認的高等學府課程，可獲高達5000令吉的扣稅，有關的進修課程包括法律、會計、回教金融、技術、職業、工業、科技方面的科系。

我不曉得你準備報讀的商業碩士課程是哪一個領域，不過好消息是從2008年起，可獲得扣稅的碩士及博士課程，涵蓋任何技術或學術領域。

問12：我以4000令吉購買了一個個人數碼助理，我可以申領的回扣有多高？

答12：個人購買電腦可獲得扣稅，個人電腦包括手提電腦及桌面電腦，遺憾的是，掌上型電腦或個人數碼助理則不獲有關的扣稅。

從2007年起，購買個人電腦的獎掖是一項扣稅安排，而非之前數實行的稅務回扣，最高的扣稅是3000令吉，不過，只是每3年有一次機會，要保留收據，做為購買電腦的證明。

問13：有任何其他扣稅方式嗎？

答：有的！你轉交給合法機構的捐款或贈品，都可以列入報稅表的扣稅欄目內，符合扣稅的捐款項目列在附錄1，你會發現政治講座會的捐款不列在內。

以上所述的只是一般的指南，不代表適用於個別人情況的意見或忠告，我們建議你尋求稅務專家的協助，以處理你個人的稅務問題。

注：本文由大馬德勤供稿；洪維娜是大馬德勤稅務公司執行董事，謝雪莉則是助理經理，她們提供僱主／僱員稅務及條例方面的諮詢服務。（人名譯音）

附錄1（可扣稅與回扣的項目）

扣稅：

─個人及受撫養者
─本身父母的醫藥開銷
─基本支撐器材的購買
─殘障者的額外扣稅
─教育費
─危險疾病的醫藥開銷
─完整的醫藥檢驗費
─購買書本／雜誌／刊物／類似出版物費用
─為自己購買個人電腦
─在國民教育存款制下的存款凈值
─配偶扣稅及付給前妻的贍養費
─殘障配偶扣稅
─壽險及公積金
─教育及醫藥保險

回扣：

─個人
─配偶
─義捐或布施
─就業准證、訪問准證（臨時就業）或工作准證付費

捐款或贈品：

─捐贈給政府／州政府或合法機構與組織 的款項
─贈送給政府的手工藝品、手稿或繪畫作品
─捐贈給圖書館的款項
─捐贈給殘障人士的公共設施款項
─捐贈給衛生部批准的醫藥器材或款項
─捐贈給國家畫廊或州畫廊的畫作
─捐獻給獲批准體育活動的款項或其他贈品
─捐獻給獲批准國民利益計劃的款項或贈品。
星洲日報／財富廣場／財富街‧2008.04.19

員工報稅,僱主責任重大

鍾貴發：員工報稅
僱主責任重大
（吉隆坡16日訊）稅務專家指出，報稅不只是受薪族的事，為人老闆者也得確保已履行雇主責任，向稅收局呈報E表，提供員工個人資料。

馬來亞大學商學院副教授兼稅務顧問鐘貴發博士說，內陸稅收局自2006稅年起，要求雇主每年提供員工個人資料，即E表，供稅收局進行稅務評估。

“若員工年薪超過2萬4000令吉，雇主必須準備EA表給員工。”

他今早再度亮聲988電台《哈囉早晨》回答聽眾稅務疑問時，如此表示。

EA表包括已付給員工的薪金細節，包括已繳雇員公積金（EPF）總額，以及每月預扣稅金（PCB）。

鐘貴發指出，未為員工準備EA表的雇主，將被罰款2000令吉，若重犯最高或被判6個月監禁。

他也提醒道，收到EA表的受薪族，不一定得報稅及繳稅，胥視年薪是否符合報稅資格。

符合報稅資格的受雇人士，必須在4月30日前向稅收局報稅；以下特節錄聽眾疑問及回答，供讀者參考。

問：我的員工年薪約3萬令吉，包括花紅，但沒有為他報稅，如今應如何處理？

答：在自己估稅制度下，雇主應自行呈報已付員工的總收入，同時準備EA表。

若員工底薪不高，但包括花紅在內的總年薪仍超過2萬4000令吉，雇主可有2個報稅選擇，其一是為員工每月預扣稅金。

第2個做法，是在給員工花紅時，直接從花紅扣稅。

問：收到EA表，是否一定要報稅或繳稅？

答：收到EA表不一定要報稅或繳稅。

月薪超過2500令吉的納稅人，雇主會依據稅收局的每月預扣稅金表，每月為員工預扣稅金。

但這些預扣稅金一般是不足的，員工本身必須依據程序報稅，若預扣稅金少過應繳稅金，員工必須補繳稅金。

收到EA表的受薪族，可檢視EA表，看公司是否已代為報稅及繳稅，若沒有預扣稅金且不符報稅資格，就不必報稅；若公司已預扣稅金，就必須報稅。

如果公司多繳稅金，理論上稅收局會退回多余款額。

問：屋子裝修費可以扣稅嗎？

答：裝修費用不能扣稅。但如果有租金收入，納稅人為了吸引租戶而在這間出租房子或屋子所安裝的冷氣機、保安系統等，可在資本津貼（capital allowance）名義下扣稅。

但涉及改變房子架構的費用及裝修費，不能扣稅。

問：非傳統行業，例如代言人、娛樂等行業的置裝費可以扣稅嗎？

答：只要可證明有關置裝費例如造型、理髮費用，和本身形象及工作息息相關，即職責所需，那有關開銷應該獲得扣稅。

納稅人必須保留相關文件及收據證明。

問：我的丈夫是銷售員，他的置裝費如衣鞋費用能扣稅嗎？

答：胥視情況。除非是娛樂行業、直銷行業主管等，能夠證明上述開銷是職責所需，才能扣稅。

若是請下線或生意伙伴吃飯等應酬費，可獲得50%扣稅；除非是請有提供生意收入的客戶（trade debtor）吃飯，才能獲得全額扣稅。

問：我的收入以佣金計算，沒有底薪，該何時報稅？

答：你的收入屬于生意收入，應填寫B表格，在6月底前報稅。

問：嬰兒因故住院10天，這筆住院費能扣稅嗎？

答：剛出生的嬰兒住院費不能扣稅。

如果是嚴重疾病如心臟有孔而住院，就能在嚴重疾病醫藥費下（D6）獲得減免，包括個人、配偶及子女嚴重疾病醫藥費及全身醫藥檢查開銷在內，最高減免額為5000令吉。

問：去年向稅收局報稅時，多繳了稅金，可在今年的應繳稅金內扣出來嗎？

答：可以。但納稅人必須親自寫信給稅收局，說明要從今年的稅金內扣除多付款額。納稅人可到吉隆坡大使路的稅收局，即徵收稅金的分行（Collection Branch）交信。

問：我聘請會計樓代做賬已有6年，但為何沒有收到稅收局的信？

答：稅收局自2004年落實自己估稅制度后，不會主動發信給納稅人，納稅人必須主動報稅、繳稅及保存有關單據、文件。

問：我有兩種生意收入，該如何報稅？因為我被告知，只需呈報其中一項收入。

答：通常個人任何收入都得呈報稅收局，否則將有逃稅嫌疑。

你的生意收入應填寫B表，在6月底前報稅。

問：我的職業是家教，但沒有註冊，需要報稅嗎？

答：要。你的收入屬于生意收入，應在6月底前報稅，但你可以從家教收入中，扣除經商開銷及資本開銷，例如水電費、電話費等。

此外，受薪納稅人若購買電腦，每3年可獲得1次減免，最高減免額為3000令吉。

除了電腦，購買具有處理器（processor）的個人數碼助理（PDA），也能享有減免。

中國報

觀念偏差未履義務,報稅不一定得繳稅

觀念偏差未履義務
報稅不一定得繳稅
受薪者報稅大限又將至，但不少國人對報稅持有誤解，誤以為報稅后就得繳稅。

由于觀念出現偏差，許多符合報稅資格的人，多不願主動報稅非正式統計更顯示，約20%大馬人沒有報稅！

對于這種現象，稅務專家怎么說？

鍾貴發：報稅是公民義務，國人應履行義務，讓政府得以藉稅務收入維持公共開銷。
大馬人不愛報稅？

馬來亞大學商學院副教授兼稅務顧問鍾貴發博士認為，國人未踴躍報稅主因，是對稅務知識一知半解，同時過于依賴他人。

內陸稅收局（IRB）落實自己估稅制度多年，但真正了解並履行國民稅務義務的人，卻未見顯著提升。

他強調，報稅不一定得繳稅，因為扣除各項減免、豁免額后，報稅者最后可能不需繳稅。

“許多人以為報稅就一定得給錢稅收局，這個觀念並不正確。”

他也笑言，許多人都以為，除了差佬（警察），最怕的就是收稅佬（內陸稅收局官員），因此才會“聞稅變色”。

那到底為什么要報稅？為何報稅如此重要？

鍾貴發指出，報稅屬于公民義務，國人應履行義務，讓政府得以藉稅務收入維持公共開銷，以及國人教育水平。

他舉例說，除了公共設施，國人可享有免費中小學教育，稅收是補貼上述開銷的收入管道之一。

“從更深入角度而言，稅務制度的存在，也是為了拉近貧富差距，讓高收入者繳付更多稅，低收入者繳少些稅。”

懲罰意圖逃稅

根據稅務法令，包括公積金在內的年收入，一旦超過2萬4000令吉，就得向稅收局開戶頭報稅。

不過，一些人即使年收入已過2萬4000令吉，仍認為收入低不必報稅，結果誤成“漏稅一族”而不自知。

也有人抱持僥倖心態，認為不會那么“幸運”的被稅收局查稅。

內陸稅收局會不定時展開查稅，那些應報稅而又未報稅者，一旦被稅收局查出，可能被認為是故意逃稅，而採取逃稅懲罰。

鍾貴發直言：“國人不能抱持僥倖心態，希望可以不報稅或逃過繳稅。”

他指出，不管是報少稅、報漏稅還是報錯稅，若被稅收局發現是有意圖（with intention）的逃稅，都可在所得稅法令第114項下被起訴。

3大絕招
免成逃稅族

許多人誤以為報稅就一定得繳稅，以致許多符合報稅資格的人，不願主動向稅收局申報。
在自估稅制下，稅收局會透過不同管道，例如土地局（置產）、交通部（買車）、關稅局、情報等綜合方式，分析並測試納稅人是否有逃稅。

鍾貴發指出，逃稅是有意圖的，而且持續超過2、3年以上。

為了避免大眾誤成“逃稅族”，他特傳授漏稅者三大“絕招”，向稅收局證明無意觸犯條例。

表明教育程度

這包括向稅收局證明本身教育程度低，或稅務知識水平低落、沒有能力聘請專家處理稅務，以及因身邊全部人都這么做才受誤導。

他提醒道，漏稅者的收入及開銷高低，也會影響信服力。

“漏稅者的收入若太高，說服力會較低；但即使收入低，漏稅者也不能明知故犯，少報稅金。”

不依賴他人
要節稅須精明

受薪族可從公積金規劃下手，將每月公積金存款提高到19%，享有更高公積金利息之余，也能達到節稅功能。
許多人習慣由朋友或親戚代為報稅，但稅務專家認為，過于依賴他人報稅，難以達到精明節稅目的。

鍾貴發指出，若想親力親為自家“稅事”，就得掌握好稅務知識。

即使交由稅務代理，納稅人也應擁有足夠稅務知識，不能完全依賴他人。

“因為一旦報稅內容出現任何問題，在稅務架構下，納稅人必須負起全責，不能將責任全推卸到代理身上。”

他舉例說，若委任會計樓做賬，但最終賬目有誤例如少報收入，一旦被視為逃稅，那納稅人和會計樓皆有罪。

懂得多繳得少

此外，會計樓一旦罪成，會計樓執照將被吊銷。

“若報稅時不小心填錯資料，這會導致稅金出現偏差、影響政府稅收。”

在這種情況下，鍾貴發說，納稅人有責任提呈文件證明或解釋是無心之失。

“若理由不被接受，納稅人可能因漏報稅而被罰款，罰款額是漏報稅金的15%至60%，視嚴重性而定。”

他指出，若稅收局認為納稅人稅務知識足夠，或解釋牽強，罰款可能提高到60%至3倍。

鍾貴發重申，掌握各項稅務減免及豁免項目，報稅時才能更“如魚得水”，真正體驗懂得越多、繳得越少的道理。

僅是調查管道
沒報稅也可購屋

報稅和買屋是兩回事，只要收入和屋價成正比，沒有報稅者可以放心置產。
除了誤以為報稅就得繳稅，國人另一謬思，是以為沒報稅就不能買屋子？

鐘貴發重申：“許多人是因為要買屋子才報稅，但報稅和買屋，基本上沒有關聯。”

他指出，產業只是稅收局查稅管道之一，透過產業價值，測試納稅人是否漏報稅或少報稅。

“年收入少過2萬4000令吉者，當然可以買屋子，但房屋價值才是關鍵。”

留下銀行記錄

他說，如果屋價和收入不成正比，可能引起稅收局注意。

“但只要納稅人在當局查稅時，提呈相關證明如存款記錄、存摺等，來證明購屋能力。”

有些長輩會在孩子置產時，給予金錢方面的支持；鐘貴發指出，若有他人資助買屋，有關資金可被視為零用錢或現金禮物，這筆錢不必報稅。

但當事人必須具備證明來讓查稅官員信服，例如收到長輩的現金禮物后，應先存入銀行，之后再提領使用以留下銀行記錄，那這項贈禮的信服力會更高。

退休後不用報?
蓄意逃稅罪名大

除了購屋，年齡也是常令人誤解的報稅課題之一，常有人以為退休后就不用報稅。

但鐘貴發指出，年齡和報稅是兩回事，即使已退休，但只要退休后的年收入達2萬4000令吉，就必須繼續向稅收局報稅。

“除非那是子女給的零用錢，就不需報稅。”

故意逃稅的最高懲罰，是不超過3年的監禁，或加上少報稅款項（即逃稅額）的3倍罰款。

“若是在不知情的情況下沒有報稅，應被視為漏稅，而且不一定是蓄意逃稅。”

避免觸犯條例

“唯有掌握逃稅、少報稅及漏稅的差別，才能證明自己是在不知情的情況下，觸犯稅務條例。”

根據稅法，若完全沒有報稅或沒有繳稅，當局可罰款200令吉至2000令吉，或不超過6個月監禁，或兩者兼施。

5年或被相中查稅
保存記錄問心無愧

在自估稅制下，稅收局每年會抽樣調查20%納稅人，因此每名納稅人每5年就有1次被相中查稅的機會。

納稅人必須保存免稅及扣稅項目的收據，以在稅收局查稅時，提呈證明。

鐘貴發指出，個人及公司所得稅的相關單據及記錄，必須保存7年。

他說，如果納稅人在7年后仍未被當局查稅，若自問無逃稅嫌疑，可自行銷毀這些記錄。

“一般7年保存期限已足夠，若想尋求安心，納稅人也可以先行通知稅收局，尋求意見后才銷毀記錄。”

若納稅人沒有保存相關單據供審核，可被罰款300令吉至1萬令吉，或1年監禁，或兩者兼施。

最高罰款萬二

他提醒說，沒有報稅兼沒有繳稅者，當局可罰款200令吉至2000令吉；換言之，既沒報稅也沒有保存單據者，最高可被罰款1萬2000令吉。

值得注意的是，若被稅收局鑑定有逃稅嫌疑，例如納稅人在6年內，可能因少報稅、逃稅等諸多原因而被“捉”5次，那納稅人最好延遲保存單據期限。

瞭解減免回扣
有助精明省稅

省稅和理財息息相關，稅民一旦掌握稅務知識，就能精明省稅、避免多繳稅。

鐘貴發指出，納稅人要達致精明省稅，首要條件是了解各項減免及稅務回扣項目。

他舉例說，資本回酬（capital gains）、禮金、海外收入、天降橫財、遺產繼承等都屬于免稅項目，不必呈報。

“但納稅人必須保存相關資料，否則若被懷疑少報稅，就得不償失了。”

所謂資本回酬，可包括保險賠償金、轉賣房屋及股票所賺的盈利。

此外，丈夫給妻子的家用或買給妻子的屋子，都算是“禮物”，屬于資本回酬，不必報稅。

目前，雇主和員工的公積金繳納比例，分別是雇主繳12%，員工為11%。

我國法令允許雇主，從員工薪金扣除最高19%公積金。

從公積金下手

換言之，受薪族可從公積金規劃下手，改為繳納額外7%（19%-12%）公積金，變相把公積金繳付比重從法定12%，提高到19%。

“這除了存下額外7%的每月薪金，也能享有更多公積金利息，如最新宣佈的5.5%利息。”

公積金存戶日后提領公積金時，是項存款除了免稅，也可作其他用途如購置房子。

個人、合伙及會所的稅率計算
2002年-2007年 2000年及2001年
可征稅收入（令吉） 稅率（%） 應繳稅額（令吉） 稅率（%） 應繳稅額（令吉）
首2,500 0 0 0 0
下一個2,500 1 25 1 25
首5,000 25 25
下一個5,000 3 150 3 150
首10,000 175 175
下一個10,000 3 300 5 500
首20,000 475 675
下一個15,000 7 1,050 9 1,350
首35,000 1,525 2,025
下一個15,000 13 1,950 15 2,250
首50,000 3,475 4,275
下一個20,000 19 3,800 20 4,000
首70,000 7,275 8,275
下一個30,000 24 7,200 25 7,500
首100,000 14,475 15,775
下一個50,000 27 13,500 28 14,000
首150,000 27,975 29,775
下一個100,000 27 27,000 29 29,000
250,000 54,975 58,775
超過250,000 28 29


沒有報稅的受薪族罰款率
觸犯 罰款（應繳稅金比重） 最低（令吉） 最高（令吉）
第1次 2% 50 100
第2次 5% 100 200
第3次 10% 150 300
第4次 10% 200 500
第5次 10% 250 750
第6次 15% 300 1000
第7次 15% 350 1500
第8次 15% 400 2000
第9次 15% 450 2500
第10次或以上 20% 500 3000

中國報