糾正錯誤觀念‧始宜投資基金
金融海嘯衝擊全球，股市受牽連屬意料中事，如今連結構性產品都無法倖免。如不想資金被閒置，可口考慮購買基金。《做個有錢人2──一筆過基金致富全書》詳述投資基金注意事項，適合基金新投資者閱讀。
銀行購買基金方便
要買賣基金，可選擇到基金公司、銀行或保險公司。不過，不同基金銷售點提供的基金購買方式各異。
在基金公司購買基金，首次認購費或會較高。而銀行的基金買賣服務則一般隨綜合理財戶口提供，因此在銀行買賣基金可方便瞭解自己的整體財務狀況。
不過，在銀行只可單獨購買個別基金。在保險公司購買基金則比較同靈活。
保險公司容許投資者一次過以有限資金持有多隻基金，並可隨時轉換。
而在銀行購買，每次多購一隻基金就需多付一筆資金。
保險公司的基金投資多以保單形式成立，但保費只佔投資資產值一小部份。
匯價波動影響基金表現
除基金所持資產外，基金用人乍計算回報的貨幣亦會影響基金表現。
若投資者購買了歐洲基金，其回報不但基於歐洲股票的升跌，亦受匯價影響，若歐元呈弱勢，歐元基金的回教會減少：相反，若歐元升值，投資者可享受匯價收益。
投資者必須留意所購基金是以哪一種貨幣計算回報，例如投資日本股票基金，無論基金貨幣是日圓、美元還是其他貨幣，投資者所面對的匯價風險都是日圓走勢。
跟基金買股非穩勝
擁有豐富股票投資經驗的投資者未必願意投資股票基金，他們認為自己可跟隨基金公司的投資組合購買股票，因此不欲被基金公司賺取基金管理費。
此外，基本經理也未必能百發百中，偶爾的失誤乃人之常情，盲目跟隨投資也不能保證必勝。
作者指出一隻中型基金通常持有40至60隻股份，而一般基金的基金便覽（Fund Factsheet）或年報只會列出基金前十大持股，而且所公佈的資料至少滯後一個月，並非基金最新資料。因此投資者即使有足夠資金，仍難以模仿基金的投資策略。
此外，基金經理懂得計算投資組合的風險，又有足夠資金同時投資多達數十隻股票，有效分散風險，故投資基金的風險較低。
投資初哥注意5點
1.勿藉單位價格判斷平貴
投資基金應著眼基金的風險及前景而非價格，因為基金屬間接投資工具，基金的單位價無法反映該基金是“平”還是“貴”，基金亦沒有市盈率，要判斷基金是否偏平或偏貴，可用基金投資地區的估值判斷，而非基金價格本身銀碼。
2.不要以為區域基金較安全
雖然塘基金分散在不同市場，風險會較低，但其實地區基金的跌幅與單一地區基金的跌幅一樣。如果基金經理投資不善，經常轉換基金內屬於不同市場的投資組合，表現或會比單一地區基金差。相反，單一地區基金只在一個市場投資，所以不同時期的表現不會有太大偏差。
3.並非全部適合長線投資
基金一般都被認定只適合用作長線投資，其實不是所有基金都適宜長線投資，尤其是高風險基金，因為該類基金投資的資產多有時間限制，投資時機過後，該資產的回報或會大不如前。
4.宜設止蝕或鎖定利潤
如果選擇一筆過購買基金，由於並無運用“平均成本法”，故在市場波動之時更需要鎖定利潤或進行止蝕。
5.不應受收費左右投資決定
基金收費一般較高，不過在基金經理的管理之下，不少出名基金表現都跑贏大市，即使扣除基金收費，仍有不錯的回報。
No comments:
Post a Comment