正職為基金經理，《最好的基金經理是你自己》的作者在書中引用了不少投資大師的名言心法，配合自己的投資經驗，教授散戶投資致勝的方法，讓散戶掌握自己的投資。
美國著名投資顧問菲立費雪（Philip A.Fisher）認為，要改善投資的成績，就要瞭解自己所投資的東西。他會深入瞭解具有潛力的公司，然後才投入大筆資金投資，他將目標股票的數目減到10隻以下，並把60%的資金集中在當中的3至4間公司。
持股種類不用太多
費雪深信，持有的股票種類愈少，獲利機會反而愈多。股神巴菲特的看法與費雪十分相近，他認為投資者只要認真做好研究，找到投資目標後，就要將自己擁有的10%資產投放進去，因此在巴菲特眼中，最佳的投資組合內所包含的股票不用超過10隻。
獨立思考公司前景
散戶投資者大多欠缺足夠時間及技巧，來評估上市公司的投資價值，只能參考別人的建議，使自己投資決策掌握在別人的三言兩語間。
作者認為這種投資者難以成功，因為成功的投資者會廣泛閱讀各個領域的書籍，對理想公司的特點瞭如指掌，有能力去解答個人對目標投資的疑惑。作者指出，並非人人都適合買股票，那些對公司調查毫無興趣，看到資產負責表便會頭痛、看年報只看彩色圖片的人，便不適合投資股票了。
“Tenbagger股票”指那些能夠讓投資者獲利10倍或以上的股票，“金牌基金經理”彼得林奇（Peter Lynch）曾歸納出Tenbagger股票的特點：
公司所身處的行業市場空間日漸擴大，只要這間公司具有競爭優勢，就能分享得到市場擴張所帶來的收益。
公司盈利年增長率為20至25%，假設公司估值不變，當盈利增長率超過25%時，公司10年間的盈利及股價將會上升約10倍。
科網泡沫爆破，使不少科網公司於市場消失，主流的科網公司不少至今仍未恢復元氣，反映出新興行業的投資風險可以超出想像。“亞洲股神”東尼（Tony Measor）亦曾說過，過熱的新股不值得追捧，因為保薦人往往揀選最有利時機上市，而這些股票翌年的業績亦往往教人失望。
避開新興行業狂熱
作者奉勸投資者避開新興行業狂熱，因為新興行業需要很長的投資期，最好是待泡沫爆破，新興行業炒賣狂熱過去，公司已進入收成後，才去購入那些股票。
星洲日報／投資致富
Wednesday, May 06, 2009
投资全球基金的十大理由
传
统智慧认为国际股市的风险要明显高于华尔街。从 投资选择来看，很多美国人对此表示认同。美国投资公司学会(Investment Company Institute)的数据显示，美国共同基金投资者所持有的本地股市共同基金资产是所持投资海外共同基金的三倍还多。随着投资者纷纷撤资离市，他们抛售 海外股票基金的比例也是抛售本地基金的两倍。毕竟，全球股市去年面临着双重打击：一方面几乎所有地区股市都在不断下滑，另一方面美元不断升值也降低了海外 资产对美国投资者的吸引力。
但这条传统智慧真的是金科玉律吗？
我列出了十条理由来反驳这一观点。如果你想重回股市，实际上购买一只全球性股市基金会比一只唯独投资美国股市的基金更为安全。
1、你已经在美国经济拥有大量风险了。你在这里工作，或许在这里买房安居。因此，大多数情况下，你的大部分朋友和家人也是这样。你并不需要加大风险赌注。
2、只投资一个国家会增加所谓的“日本风险”－－即你的投资有可能会葬送在某个走势低迷的股市中，就象1989年后日本投资者所经历的情况。但那些投资全球的投资者却能够从不断走高的国际市场上获利。
3、强势美元的好日子似乎屈指可数。不断扩大的联邦赤字使得市场再次质疑美元走势。美元最终还会再次下滑，到时候，持有海外股票的美国投资者就会从中受益。
4、美国股市是全球最大也是最为知名的市场。因此，美国股市也比海外股市更有可能估值过高。这对投资者来说不是什么好事。按照FactSet提供的数据，目前美国股市市净率为1.7倍，而全球其他地区为1.1倍。
5、“海外市场风险高”说的是以前的情况了，当时还没有几个资本主义国家。现在这个观点似乎已经彻底过时，看起来有点荒谬可笑。
6、这个论断还要追溯到当年美国占据全球经济半壁江山的年代。现在美国只占了全球经济的四分之一左右。将你的投资视野只局限于这么小的一块领域，实在是没有意义。
7、美国经济即便能够避免进一步下滑，也仍要艰难应对债务重担。与此相反，亚洲经济却拥有巨额储蓄。押宝美国经济而非亚洲经济，真是一场赌博。
8、投资全球可以确保你的风险同时分布在增长迅速的新兴市场以及较为发达的市场。谁知道下个十年哪些经济体会兴旺繁荣？
9、虽然很多国际市场过去两年的投资回报较为糟糕，但长远来看表现却好于美国市场。根据FactSet的计算，如果10年前把所有资金都投到华尔街，就算把股息再投资计算在内，投资仍然缩水了3%。如果同期回避美国股市而投资海外市场，那么现在投资则会增长38%。
10、在 过去的关键时刻，投资全球可以将风险降至最低。加州大学欧文分校经济学教授乔瑞(Philippe Jorion)说，即便在1929-1932年的股灾中，投资全球也可以给投资者带来巨大帮助。他说，算入股息再投资，美国市场低点时损失了69%左右。 而全球市场总体来看只下滑了大约53%。
诚然，过去私人投资者很难投资海外市场。也难怪大多数投资者不得不留守华尔街而惨遭打击。但现在，有数目众多的全球共同基金和上市交易基金供投资者选择。
Brett Arends
（编者按：本文作者Brett Arends是《华尔街日报》网络版专栏作家，他的专栏《投资回报》帮助投资者分析最新时事并做出相应投资决定。）
投资的“五要、五不要”
尽
管近期股市出现了上涨，但过去18个月里市场的表现仍让投资组合损失累累。就业仍在快速下降，经济衰退的阴影挥之不去，决策者都在忙于实施代价高昂而复杂的解决办法。在我们经历这些困难时期时，你应当如何考虑自己的财务状况？最基本的一点是要记住吉卜林(Kipling)所写的：在别人糊涂时依然保持清醒。
Jonathan Barkat
此外，触底的迹象也开始显现。石油价格已开始上升，表明需求出现了一些增加。中国恢复了对铝的进口。此外，刺激计划将在今年晚些时候开始产生作用，创造就业机会，或许还有助于缓解市场中的严重恐慌情绪。
因此，未来的前景肯定是光明的。在此之前，这里有一些策略帮助你保持清醒的头脑：在考虑应如何保护和增加你的资产时应该坚决做到的“五要”和“五不要”。
让我们先从“五要”开始：
1. 减少负债
我们很多人在过去十年里用信用卡和其他负债进行了过多的透支。现在这些债务就像达摩克利斯之剑一样悬在人们头上。
目前的当务之急就是减少这种高成本负债，并把其排在为退休储蓄或投资股市之前。一个明智的策略是利用下跌了许多的汽油价格。一年前，美国许多地区的汽油价格都超过了每加仑4美元。而今天的价格还不到当时的一半。你应该把省下来的钱用于减少你的信用卡债务。
2. 精打细算
节俭正当其时。这意味着精打细算，认真思忖你的开支，寻找省钱良方。也许你外出就餐的次数超出了你的设想，或是在咖啡上花的钱太多。预算对很多人都缺乏约束力，现在应该重新认识这点了。
有不少免费网站，如Mint.com、Quicken.com和Wesabe.com，可以帮助你甄别开支，让你在什么地方能省钱的问题上找到点感觉。
你只要上传你的信用卡和其它账户的密码信息，这类网站就会对数据进行汇总和分类，这样你就可以看到你在食品、外出就餐和电影等方面的支出情况了。然后，你可以跟踪一段你的消费习惯，并为作出一些调整以省钱。
而且，其中一些网站（尤其是Wesabe）还有很活跃的讨论各种预算问题的社区。如果你是刚开始制定预算规则，与志同道合的人讨论一下可能会令这项工作更轻松。
3. 谨防通胀
目前，通货膨胀基本还不算一个问题。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)以及大多数评论家都认为通货膨胀在短期内不足为虑。
然而，正在发生的许多事情可能让通货膨胀的幽灵迅速出现。
首先，联邦政府正在像喝醉的水手一样大肆挥霍。近8,000亿美元的刺激计划、4万亿美元的预算计划（高于上一年的3万亿美元）以及数千亿美元的银行、房地产和信贷救助方案。最重要的是，美联储设定的短期利率已基本为零，其它国家的利率水平也相当低了。
所有这一切就像一大堆干柴，只等火花一闪。一旦遇到火花，增长和通胀就可能迅速卷土重来。
出于这个原因，在你的固定收益投资中持有部分财政部通货膨胀保值债券(TIPS)当是明智之举。同普通美国国债一样，这些债券不但受到了美国政府的支持，而且本身还具有保护功能，可在通货膨胀时提高回报率。
另一个对冲通货膨胀的策略是投资大宗商品。当经济恢复增长时，对石油、铜和其他大宗商品的需求将会增加，从而将推动它们的价格上涨。不过，应该注意：鉴于商品的波动性，理财规划师建议，投资者对这个行业的投资不应超过其投资组合的5%至10%。
4. 要有股市投资战略
尽 管最近股价有所上扬，但投资者对股市仍持警惕态度。股市自2007年末不断创出新高后一路下跌，这种情况造成的痛苦不是靠一轮为时4周的上涨就能消除的。 当有这么多的怀疑笼罩着股市时，通常也就到了考虑投资股市的时候了。尽管过去18个月里我们大部分人都在股市上遭受了切肤之痛，但股市和经济一样，不会永 远保持低迷状态。
不过这并不是说要一古脑儿扎进股市。还是考虑先通过退休帐户进入股市。对我们很多人来说，这个帐户时间更长，又有着固有的纳税方面的优势，而且公司还常常会再出一部分──这其实都是白得的钱。
在退休帐户之外，要保持分散投资于股票、债券和现金上。一条经验法则是，更安全的债券投资占总投资的百分比应该与你的年龄相同。比如，如果你50岁，你在股票和债券上的投资就该是50%对50%。如果你想更为保守一些，可以减少股市上的敞口，转而持有现金。
即便是在最近股市上扬的情况下，你目前所持有的债券占你总资产的比例或许仍高于通常水平，因为债券去年表现不错，今年也依然强劲。如果是这种情况，那么多持有一些股票是有意义的，特别是在股价如此之低的时候。
5. 要保护已有的收益
过去几年的教训之一是，股市和你的房子可不是自动取款机，而是价值可涨可跌的资产。在当前这个有挑战的时期，拥有一个保护已有收益的战略是谨慎的做法。
除资产投资分散化（股票、债券和现金）外，股市投资也要保持分散化。买进大范围的低成本指数基金，而不要买某只个股，以减小风险敞口。
把以防万一的资金放在较安全的投资上，比如通货膨胀保值债券、定期存单，或评级较高的市政债券或公司债券。一条不错的经验法则是，留出一笔相当于6个月收入的备用金，万一失业就可以派上用场。
你绝对不该做的又是什么呢？
1. 不要把钱埋在后院里
考虑到现在的形势，人们可能很容易会想干脆什么也不投了。对金融体系失灵的担心，股市不确定的本性，甚至只是一种不祥之感，这些都会让人们认为把钱放在后院、床垫或空罐子里都更明智一些。
不过这却是大错特错了。银行保险体系对低于25万美元的资产是能起作用的。我知道这点，因为我工作的银行倒闭了，而资产却实现了“无缝”转移。因此，至少把现金放到定存单中还能获得一些收益。过于小心谨慎或担心害怕会让你的金钱受到损失；不要让这点发生在你的身上。
2. 不要追逐回报
这在任何市场上都是很大的诱惑，但在眼下就更为明显。债券去年大幅上扬，但一些分析师认为这可能是下一个等待破灭的泡沫。
简而言之，不要在已经出现这种巨大涨幅的资产上“双倍下注”。你参与这场游戏的时间可能太迟了，因为大多数的涨幅都已经走完了。这可能使你的投资组合向一个方向大幅变化，让你容易受到此前热门资产类别下跌的冲击。
这么说吧，过去几年里，追逐回报的诱惑令人们买了太多的房子，在大幅飙升的股市上投入重金，大肆推高油价。这些结果都不好。
3. 不要放弃分散投资
现在人们只持有现金或美国国债以保安全的想法非常强烈。这类行为其实与追逐表现的做法毫无二致。要遵守自己的投资战略。坚持分散化战略，每年把资产重新均衡一下，以降低高风险敞口。
4. 不要停止为退休攒钱
在动荡时期，我们往往会只看眼前：当期的帐单、储蓄帐户、今天会发生什么事。不过，我们仍都会希望在某个时候退休，所以这就意味着要坚持为退休攒钱的做法。
员工的401(k)计划仍是一项好的投资工具，就算股市令这样的资产受到了冲击。这类计划让你投资的钱可以递延纳税，而且正如刚刚所说的，很多公司也会提供一部分资金。
不要忽视对帐单（我们很多人都是这样），好好看看，确保你的资产是分散而均衡的。如果忽视存款或是中断储蓄，在你打算退休到海边度假时它们就会回来在你周围“阴魂不散”。
5. 不要忽视常识
最近令人心碎的事大部分源于对常识的忽视。骗子承诺过于丰厚的回报诓骗了很多投资者。有些人认为房市和股市是只赚不赔的买卖。有些人则入不敷出。
个人理财归根到底是常识的问题。你必须消除高成本负债，进行预算。你必须为退休攒钱。你还要确保自己拥有一座负担得起、又可以享受的房子，而不是把房子看成是一个一夜暴富的法子。
简而言之，要谨慎、攒钱、明智地投资。回归这些基本点将帮助我们所有的人重建投资组合，迎接更美好的生活。
Dave Kansas
华尔街日报
山影響家宅吉凶
古書上所說的吉祥平穩，群山圍繞的“四祥獸”格局。
提到風水，許多人很都有購買產品及注重室內佈局的刻板印象，忽略了外在格局的重要性。實際上，外在的環境如山、水、建築物及馬路更是取決風水好壞的關鍵因素。
這一期，我們就來深入的探討存在於我們住家附近的山，從而瞭解風水裡其中一個重要的理論—“四祥獸格局”。
所謂“靜者為陰，動者為陽”，山是靜止不動的，所以本性屬陰。但其實外表靜止不動的山巒內有“ 氣”的存在，山脈連綿而行時裡面的“氣”也會跟著緩緩流動，這就是古書內指的“山本屬陰，動則為陽”的理論，因此山的實質形態是“陰中負陽；陽中帶陰”的 吉祥本質。此外，山也有保護家宅免受各種煞氣侵擾的作用，所以山在家宅的吉凶上起著相當大的影響。
由於不是每家每戶都能夠看得見山，通常在風水上我們都會把周圍的建築物當成山。雖說人造之物無法產生氣，但是建築物可以成為我們的屏障，起著為我們擋煞的作用。
風水講究四祥獸格局
風水之法講究“四祥獸”的安穩格局，即是左青龍、右白虎、前朱雀與後玄武，此外也更要求玄武垂頭、朱雀翔舞、青龍婉約及白虎馴服的吉祥模式。這就是風水學上常要求的典型藏風聚氣寶地，四方的祥獸有如屏障般守護位居中央的家宅，防止風煞侵擾才是真正平穩的格局。
然而所謂的“四祥獸”真的是要去尋找神獸來守護我們的家宅嗎？其實不然，所謂的“四祥獸”其實 只是比喻的手法，聰明的古人為了讓後代能夠尋覓安穩的地方居住便利用“喝形法”，以神獸來比喻房子前後左右的“山”，讓後人能夠遵循外形來尋找安穩地勢居 住，此舉實為智慧的體現，並不涉及膚淺的迷信觀。
由於少數現代風水師曲解了四祥獸的真意，並錯誤的教導人們若家宅無靠山就在後方擺放玄武（烏 龜）擺設品、房子左右若沒有建築就擺放青龍或白虎模型，前門以朱雀鳳凰的擺設作為案山。敢問大家一個比手掌大點的玄武（烏龜）模型可以和真山相比嗎？答案 非常明顯，我們不能盲目的單以字面來理解事實。所謂“儘信書不如無書”，沒有實踐而胡亂斷章取義會讓我們在追求好風水的當而成為他人賺錢的好顧客！
瞭解四祥獸的真意後，下來就為大家仔細闡述四祥獸的真正概念及實際例子：
玄武護持：穩重靠山
玄武乃傳說上古時期守護北方龜蛇同體的神獸，常用以代表平安、穩定。古人相信家宅背後有靠山且 格局貌似玄武垂頭為吉祥安穩的格局。所謂“背有靠山，有恃無恐”，但必須留意並不是所有在背後的山都是好的靠山。在巒頭法中，脈身出現長而陡峭且沒有頓跌 的山坡，外形奔騰的龍稱為“急龍”，不適宜成為靠山；真正的靠山必須是有緩衝、不陡斜、如烏龜垂頭般。前期土崩的淡江國際山莊背靠的就是所謂的急龍，在大 雨不斷沖刷下，沒有頓跌緩衝怎麼能抵擋排山倒海而來的土石流呢？因此好的靠山是非常重要的。
青龍白虎：護砂環抱
所謂砂其實是由大小不一的山丘組成，其外形較矮能輕易看清全貌，且左右分佈 如同雙手保護穴位般稱為護砂。宅的左右方若能看到山坡或山丘的話，在格局上屬大吉。護砂的作用在於保護中央的穴位不受風煞滋擾，使好的氣場在穴前聚集盤 旋。由於受到環境的局限，一般上我們都把兩旁的鄰居或建築物當作青龍白虎砂，只要不是兩幫無依的馬路或過於開放的空間都被視為安穩格局。
然而怎樣才算“青龍委婉，白虎馴服”呢？其實委婉馴服都在形容左右的山及建築物（青龍白虎）必 須安靜穩定，不可過高才可守護位居中央的居處。另一方面，由於古代處於父系社會，陽宅佈局上通常都會將代表男性的青龍方略高於代表女性的白虎方，以達到男 性主掌家中大權的格局，當然左右一樣高的話較為符合現代的社會觀念。
朱雀翔舞：守護前方
朱雀方指的就是房子前面的明堂，正前方能看到山的話將是完美的格局，這山也稱之為案山及朝山，期作用在於將良好的氣場鎖在房子前方，使其盤旋聚而不散。所謂朱雀要翔舞的意思是指在遠距離觀看時山巒連綿有如鳳凰展翅般飛翔舞動，將好的氣藏引動並藏於堂前。
風水雲“一代朝山一代貴，代代朝山出宰相”，從表面上看來朝山多就有如文武百官共聚前方向中央穴位朝拜，由此可知風水上是何等注重朝山的重要性。
選購房宅時須考慮四祥獸
上述就是風水外格局要求中最理想也是最基本的格局，但是部份富人將豪宅建在山上或背山面海，那 就一定好嗎？其實如上所述，山上的家宅不一定好，需判斷是否處於“孤峰獨聳”、“凹風掃穴”的格局。然而背山面海除了要留意靠山外，還需要左右護砂及視所 面向的大海有無彼岸，彼岸起著案山及朝般藏風聚氣的作用。若面對的是汪洋大海則會因堂前氣場不聚而無法達到真正好風水的效果。
當真正瞭解風水四祥獸格局，在選擇家宅的時候就可利用所學所知為自己選擇適合好的房子。此外，瞭解風水學理一來能防止被騙二來又能為家人朋友觀察基本的外在風水，實為一舉兩得。
現代住宅區稠密，建築物及鄰居也可充當保護家宅的“四祥獸”。
“玄武”靠山必須必須要如烏龜背殼般有頓跌緩衝，才能稱為家宅的依靠。
山巒連綿不斷，有如朱雀（鳳凰）展翅飛翔將氣場留住。
星洲日報／投資致富
Friday, May 01, 2009
當合格財女‧譜美麗人生
由於女性在消費上的自制力一般較男性差，往往憑直覺或興趣衝動購物，在月杪賬單來臨時，才發現“赤字”，進而陷入入不敷出的財務窘境。
理財專家言：要成為“小富婆”，女性理財有三部曲，20至25歲要學會培養良好的消費習慣，進行資金儲備；25到45歲，要懂得讓資產增值，為養老作準備；45歲以上理財保障為上策。想要當個合格的“財女”，你是否在未雨綢繆？
逾40歲婦女財務令人擔憂
你對目前的生活素質滿意嗎？對未來財務狀況是否感到擔憂？對目前的退休儲蓄有信心嗎？在擔任媽媽、妻子、媳婦、婆婆、朋友、上司、職員角色之際，你有沒有忽略了自己的錢包？
花旗銀行“理財智商調查”根據大馬女性的理財智商總結了三大群體特徵：
●追求者（Aspirers）
平均個人“理財智商”為42分的以18至29歲的單身女士為主，年收入2萬4000令吉或以下的低收入者居多
●節制者（Abstainers）
平均個人“理財智商”為43分的三大群體中，年齡最高者（40歲以上）以結婚並育有孩子者為主的收入中等，年收入介於2萬4000令吉和7萬2000令吉間
●成功者（Achievers）
平均個人“理財智商”為61分的大部份是中年人士（30至39歲），大多已結婚和有孩子，年收入為三者中最高
63%中年婦女“錢”景茫茫
三群體中，節制者對未來財務狀況最憂心忡忡，高達63%擔心財務前景，超越47%的追求者與19%的成功者。同時，對目前退休儲蓄有信心的節制者，僅24%，遠低於46%的追求者和80%的成功者。
花旗零售銀行市場與行銷主管蒂莫迪指出，節制者的情況令人憂慮，主要是這群人士為三大群體中年齡最年長者，也已結婚生子，然而，依舊“錢”景茫茫，對目前生活素質不滿的人也以46%領先其他群體。
“儘管80%的節制者認為自己比過去同年齡的父母情況好，但以上情況來看，她們實際上仍在財務中掙扎。”蒂莫迪坦言，只有具備財務規劃者才能夠對未來樂觀，以上數據皆反映許多女性理財不足，才會對財務情況缺乏安全感。
| 對目前生活素質不滿 | |
| 追求者 | 43% |
| 節制者 | 46% |
| 成功者 | 19% |
| 對未來財務狀況擔憂 | |
| 追求者 | 47% |
| 節制者 | 63% |
| 成功者 | 18% |
| 對目前退休儲蓄有信心 | |
| 追求者 | 46% |
| 節制者 | 24% |
| 成功者 | 80% |
| 個人財務狀況較一年前好 | |
| 追求者 | 55% |
| 節制者 | 75% |
| 成功者 | 77% |
| 認為自己比過去同年齡的父母情況好 | |
| 追求者 | 54% |
| 節制者 | 80% |
| 成功者 | 70% |
量入為出
不做“Buy”金女
孔子雲：“君子愛財，取之有道；君子愛財，更應治之有道。”這裡說的“取”就是賺錢，“治”就是理財。一個人賺錢能力再強，如果不會理財，到了晚年依舊兩手空空，為衣食憂愁。
調查顯示，堅持預算的女性不多，三大階層的人士皆低於半數，其中節制者僅有微不足道的15%；按時把部份月薪作為儲蓄者也以節制者最少，只有21%，比較追求者與成功者為34%與62%。同時，追求者中，僅36%坦承每月儲蓄1至10%。
“只勤不儉，是竹籃打水；只儉不勤，是無源之水。既勤又儉，是水庫蓄水。”蒂莫迪認為，女士們在馬不停蹄工作時，不能忘記每月要先“支付”自己，在拿到薪水時，應建立一筆占自己收入至少20%的儲蓄基金，並在每6個月至1年檢視財務狀況，再依情況增加配額或調整比例。
女性消費自制力較差
由於女性在消費上的自制力一般較男性差，往往憑直覺或興趣衝動購物，在月杪賬單來臨時，才發現“赤字”，進而陷入入不敷出的財務窘境。
蒂莫迪表示，每個月辛苦工作，當然可以花錢慰勞自己，但必須有特定的額度，畢竟過度消費會造成無財可理，女性們大可規定月薪的10%至20%作為享受用途，但在及時行樂時，不忘提醒自己未來要享受退休生活的目標。
儹錢是理財的起點，收入是河流，財富是水庫，花出去的錢就是流出去的水，只有流在水庫裡的才自己的財。因此，若想要儹錢，就得養成量入為出的習慣，例如儘量克制衝動消費的習慣。
懂得預算勤以記賬
想要改變消費習慣，蒂莫迪建議從以下觀念著手：要有預算的概念、追查每一分錢的來龍去脈、養成記賬的習慣。
例如，趁促銷時促銷原本很划算，因為是要用較少的錢買到想要的東西，但若因打折的閒逛而產生更多預算外的花費，卻是一項大忌。因此，沒有預算的概念，儘管每天可以買到很多意外的“戰利品”，然而，在每個月收到賬單時，卻也可能出現令人意想不到的天文數字！
購物固然是一件令人心曠神怡的事，但聰明的女性應拒做“Buy”金女，運用精明的省錢購物絕招，讓自己在買東西時精省“小錢”，再用“小錢”去滾“大錢”，才不會落得望著堆積在屋的戰利品及賬單，感嘆自己是敗家子！
錢到底花去了那裡？蒂莫迪強調，要拒絕成為“月光公主”，女士們最好身邊帶著一本小賬本，時刻 盯緊自己的收支狀況，把每天的消費支出都記下來，然後每個月總結，從中分析自己在衣食住行上的花費，看看哪些是必需品，哪些是奢侈品？然後在下個月消費時 保持警惕，將有助於提醒自己開源節流。
償還卡債紀律比男士佳
另外，調查也透露一些有趣的現象，女士在償還卡債方面的紀律比男士佳，為56%比43%。而且，令人意外的是，每月還清卡債者的追求者達56%，僅償還最低應繳額者不過9%；儲蓄比1年前高者竟以較年輕的追求者居首，逾66%。
蒂莫迪笑言，大概是這些新鮮人的信用卡額度受限，意識到培養良好的財務管理是一個好的起點，加上金融風暴肆虐，年輕人在消費上也比較“收斂”。
| 堅持預算 | |
| 追求者 | 21% |
| 節制者 | 15% |
| 成功者 | 38% |
| 在接獲月薪時，將把部份作為儲蓄 | |
| 追求者 | 34% |
| 節制者 | 21% |
| 成功者 | 62% |
| 每月還清卡債 | |
| 追求者 | 56% |
| 節制者 | 47% |
| 成功者 | 61% |
| 儲蓄比1年前高 | |
| 追求者 | 66% |
| 節制者 | 40% |
| 成功者 | 62% |
危機意識待提高
若拿到6個月薪水，你是否有明確方向？然而，調查披露，只有18%的節制者與35%的成功者具備明確方向，16%的追求者則表示不知如何是好。這一再暴露了女性對理財意識的不足。
42%女性儲蓄僅夠4週應急
在經濟波動不靖的年代，裁員風四起，隨時飯碗不保，個人儲備尤其重要。不過，詢及一旦失業，目前存款能夠維持多久？18%的追求者與24%的節制者坦承，只足以應付4週或更低。但令人欣慰的是，59%的成功者說，現有儲蓄仍可望維持超過3個月。
職場待遇男女不平等
據調查，女性現有的工作也缺乏安全感，高達59%的節制者以及48%的追求者不時意識到失去支 柱的危機。同時，雖然男女平等的意識在大馬逐漸抬頭，職場的不平等待遇仍困擾著女性。無論是年輕單身的追求者，或是已婚節制者與收入較高的成功者，皆有近 半數或超過半數人感同身受-大馬女性的工資比同職位的男性低！
因此，蒂莫迪強調，女性更加不能缺乏對財務危機的意識，應該設法讓錢“勤勞”運作。
學會投資讓錢生錢
這意味“水庫蓄水”是好的開始，但光儹錢還是不夠的，女性還要學會投資，讓錢生錢，不妨把家中的“水庫”分成三份：
應急的錢：
留半年到一年的生活費，這些錢以活期儲蓄形式存放。
保命的錢：
最好留三到五年的生活費。這些錢可以以定期儲蓄的形式存放，或者部份購買國債。
閒錢：
五到十年不用的錢，這些錢才可以用來買股票、基金、房地產，以期獲得高收益，不過，也要做好可能賠本的準備。
| 大馬女性的工資比同職位的男性低 | |
| 追求者 | 46% |
| 節制者 | 59% |
| 成功者 | 42% |
| 對現在的工作缺乏安全感 | |
| 追求者 | 48% |
| 節制者 | 59% |
| 成功者 | 13% |
不同年齡理財大不同
此外，不同年齡，理財重點大不同，加上風險胃口隨年齡縮小，女性可參考以下理財專家建議：
20至25歲：此年齡階段的女性偏好消費，常出現消費無度的現象。最好定期檢視卡債，培養記賬習慣與理財習慣。
25到45歲：選擇適合自己的保險品种，可以考慮儲蓄型保險。為養老做準備，可以考慮基金定投。同時，也是為兒女成立“教育金”的最佳時期。
45歲以上：選擇純保障的保險產品，由於年齡關係，投資聯險、萬能險等儲蓄，在理財產品方面，宜儘量選擇保本型理財產品。
財務規劃不容漠視
隨社會結構的變化，蒂莫迪認為，“婚後靠老公，老來靠子女”的觀念顯然已不合時宜，女性必須懂 得加強自己的經濟力量來過生活，因為婚姻不一定是未來的保障，生命中的變數太多，傷殘、疾病、失業、喪偶等都可能使家庭生計陷入困頓，所以，不論單身或已 婚女性，都要好好管理自己的財富，才能打造“美麗人生”。
保險意識日漸提高
雖然，根據調查，女性在保險意識方面已日漸步高，除37%的追求者承認完全沒有購買保險，分別 有59%與71%的節制者與成功者表示擁有足夠的保險，惟擁有正式退休規劃的女性的追求者與節制者僅佔區區的20%；成功者雖然為三者中最高，達34%， 但仍處於半數人以下，說明女性並沒有為未來的變數作好準備。
31%未規劃退休
此外，31%的追求者未開始規劃退休，46%的節制者與27%的成功者不知道退休之際，需要多少錢。蒂莫迪認為，女性應該趁年輕時用心設立財務規劃，才能確保未來安享晚年。
退休需要多少“籌碼”？可參考以下公式：退休後希望運用資金x（壽命-希望退休年齡）x12）。
蒂莫迪強調，這只是一個籠統的算法，實際上，除了要意識到金錢在未來可能出現貶值情況，導致需要更多的錢來保持生活素質外，還必須參考四面八方的個人因素，包括雇員公積金與存款餘額、退休目標，例如是否必須承擔孩子教育費？父母醫藥費？
他建議，女性把自己的退休數字與未來需求寫在紙上，但擬定的退休目標一定要以現實為考量，否則最終可能因目標遙不可及，而成為“不可能”的任務。
他舉例，年輕人可能視結婚、教育、生孩子為目標；中年人則在想孩子長大後需要的金錢；單身女性的目標可能是買房、旅遊、購物；已婚女性可能以孩子的教育為優先。
建立家庭理財計劃
“許多女性在婚後只會看牢另一半的錢，卻反而忽略了自己的荷包，其實，在婚後，她們更需與另一半建立家庭理財計劃，例如隨年齡的增加和社會經驗增加，適度增加為家庭起到重要保障作用的保險，才能儘量把家庭的收入由小變大，並起到增值保值作用。”
研究報告說明，女性的壽命一般比男性高，平均往生年齡為79歲，比較男性是75歲。蒂莫迪表示，女性壽命延長，加上醫療費用走高，財務規劃問題更加不容漠視。
| 擁有正式退休計劃 | |
| 追求者 | 20% |
| 節制者 | 20% |
| 成功者 | 34% |
| 認為對退休擔憂言之過早 | |
| 追求者 | 24% |
| 節制者 | 15% |
| 成功者 | 40% |
| 對孩子的未來擔心 | |
| 追求者 | 58% |
| 節制者 | 88% |
| 成功者 | 43% |
星洲日報／投資致富
羅傑斯：投資自己熟悉的東西
“商品大王”羅傑斯表示，只有投資在非常熟悉的東西上，方能在投資市場保持冷靜。他依然看好商品市場，並認為商品牛市至少可維持多5年。
有“商品大王”之稱的羅傑斯，曾作出錯誤的投資決定。他曾在著作中提到1980年的石油危機過後，他相信在供過於求的情況下，石油價格很快便會下調，因而沽空石油。
不過由於羅傑斯並無做好功課，忽視迫在眉睫的兩伊戰爭，結果油價因戰爭爆而大升，羅傑斯在慌忙中迷失方向，選擇平倉。後來，油價在升至頂點後回落，羅傑斯白白放棄了一個獲利機會。
受過教訓後，羅傑斯現在投資時當然會做足功課，蒐集大量資料，對投資細節瞭如指掌。
“人人都只應投資在自己熟悉的東西上，只要投資在非常熟悉的東西上，並做好對衝，每晚就能安枕無憂。”羅傑斯表示自己只會持有基本因素正在改善的投資，並經常以多種不同的投資工具作對衝。
看好農產品市場
羅傑斯指，銀行收緊信貸，農夫現時難以取得貸款購買肥料，亦無人可以貸款開發鋅礦，造成商品供應短缺，這將有助商品價格反彈。多種商品中，羅傑斯最看好農產品，並認為商品牛市可望持續至2014至2022年。
羅傑斯表示：“對手持數十萬港元資金的投資者來說，ETF（交易所買賣基金）是最佳的商品投資途徑。”
為女兒舉家移民
除商品外，中國市場亦是羅傑斯認為基本因素正在改善的領域。
羅傑斯認為中國有潛力成為21世紀的超級強國，為了讓女兒有機會接觸中文，羅傑斯甚至舉家由美國移民至新加坡。
66歲的羅傑斯育有兩名分別於2003年及2008年出生的女兒，他笑言自己不諳普通話，唯一懂得的中文是“冰啤酒”，希望女兒長大後能操流利的普通話及英語。
首次成為父親時已年過360歲的羅傑斯，自言想花更多時間陪伴女兒Happy及Bee，短短數10分鐘的訪問中多次提到女兒，盡顯女兒在他心目中的地位。
去年羅傑斯出版《A Gift to My Children：A Father's Lessons for Life and lnvesting》（中譯《投資大師羅傑斯給寶貝女兒的12封信》），將從旅行及投資中學到的生活態度及投資觀點，以書信形式結集成書，希望兩位女兒在成長過程中亦可知道這些知識。
人物檔案
熟悉商品投資的羅傑斯（Jim Rogers），是美國著名投資者，有“商品大王”的稱號。於1970年與索羅斯聯手創立量子基金，37歲時離開量子基金“退休”，不過“退休”後仍活躍於投資界，及後更創辦了“羅傑斯國際商品指數”。
羅傑斯給女兒的12個箴言
（1）不要讓別人影響你
（2）專注於你所愛，在熱愛的工作上努力就會找到夢想
（3）普通常識並不是那麼普通，大眾相信的常常是錯的
（4）將世界納入你的眼界，做個世界公民
（5）研讀歷史，思考檢驗每一件事情
（6）學習歷史，因為以前發生過的事以後還會再發生
（7）這是中國的世紀，去學中文
（8）真正認識自己，瞭解自己的弱點及錯誤
（9）擁抱改變
（10）面對未來，看得見未來的人可以累積財富
（11）冷靜理性地看待世界，不盲從大眾
（12）要用功讀書，幸運女神眷顧持續努力的人
摘自羅傑斯
Subscribe to:
Posts (Atom)